TFSA против RRSP: как канадцы от поколения Z до бэби-бумеров могут получить максимальную выгоду от своих сбережений

Независимо от того, только ли вы выходите на рынок труда или уже приближаетесь к пенсионному возрасту, вы, скорее всего, задумываетесь о том, как максимально эффективно использовать два основных канадских сберегательных инструмента с налоговыми льготами. Tax-Free Savings Account (TFSA) позволяет канадцам в возрасте от 18 лет ежегодно вносить ограниченные суммы после уплаты налогов. Эти средства растут без налогообложения и могут быть сняты в любое время без штрафов и налогов. Registered Retirement Savings Plan (RRSP), в свою очередь, предоставляет немедленный налоговый вычет, однако при выводе средств на пенсии они облагаются налогом как доход. Различия между этими счетами означают, что на разных этапах жизни один из них может быть выгоднее другого — в зависимости от того, сколько времени осталось до пенсии, в какой налоговой категории вы находитесь сейчас и где ожидаете оказаться в будущем, а также от других финансовых потребностей. Поколение Z (18–29 лет) Проблема: Для молодых вкладчиков пенсия кажется почти бесконечно далёкой. Многие только начинают или всё ещё проходят послешкольное образование. Кто-то лишь начинает зарабатывать, а у многих есть другие финансовые приоритеты — от погашения долгов и покупки автомобиля до простой оплаты аренды на фоне инфляции и нестабильной экономики. Парадоксально, но именно в эти годы начало сбережений может дать наибольший долгосрочный эффект благодаря силе сложного процента. Стратегия Найти свободные деньги для инвестирования в подростковом возрасте и в двадцать с лишним лет непросто, и такая возможность есть не у всех. Однако для тех, кто может начать откладывать рано, сертифицированный финансовый планировщик и управляющий директор Objective Financial Partners Inc. Джейсон Хит склоняется в пользу TFSA из-за его гибкости. Многие молодые канадцы имеют промежуточные цели накоплений — например, покупка жилья или создание семьи. TFSA не только защищает рост этих сбережений от налогов, но и позволяет снимать средства, а затем вновь вносить их без штрафов. Это отличает его от RRSP, который ориентирован именно на пенсионные накопления: взносы дают налоговый вычет сразу, но при выводе облагаются налогом как доход. Поскольку на этом этапе жизни доходы, как правило, ниже, чем в будущем, немедленные налоговые преимущества RRSP сейчас менее ощутимы. «В целом я считаю, что человеку с более низким доходом чаще всего выгоднее вносить средства в TFSA», — сказал Хит, отметив, что молодые люди, живущие с родителями, снимающие жильё в относительно доступных городах или делящие расходы с партнёром, могут иметь больше возможностей для долгосрочных накоплений. Сертифицированный финансовый планировщик Джанет Грей из Money Coaches Canada отметила, что порог дохода около $60,000 — это уровень, выше которого человек на этом этапе жизни может начать получать ощутимую выгоду от будущих налоговых преимуществ RRSP. Грей добавила, что RRSP может быть полезен в отдельных случаях, особенно для тех, кто задумывается о покупке жилья. Это связано с программой Home Buyers’ Plan, которая позволяет покупателям первого жилья снять до $60,000 из RRSP для покупки дома, при условии возврата этих средств в течение 15 лет. TFSA vs. RRSP: на этом этапе жизни TFSA обычно работает лучше, однако стоит учитывать RRSP через Home Buyers’ Plan и возможные взносы от работодателя. Миллениалы (30–45 лет) Проблема: Миллениалы продвинулись дальше по карьерной лестнице и зарабатывают больше, чем представители поколения Z, однако многие сталкиваются с двойным давлением — высокими ценами на жильё и затратами на уход за детьми. Кроме того, внутри поколения существует значительный разрыв между старшими и младшими миллениалами — теми, кто успел войти на рынок жилья в период бума, и теми, кто не успел. Стратегия Современные миллениалы находятся на разных жизненных этапах: одни всё ещё выплачивают студенческие кредиты, другие уже активно растят детей. Хотя немедленные налоговые преимущества RRSP на этом этапе становятся более привлекательными, родителям может быть разумно отложить приоритет RRSP до окончания наиболее затратного периода ухода за маленькими детьми, считает Грей. Вместо этого может быть полезнее усилить резервные накопления в TFSA и делать «базовые» взносы в RRSP, увеличивая их со временем по мере роста доходов. Финансовая стратегия миллениалов также сильно зависит от объёма ипотечной задолженности. «Это было поколение, которое, в отличие от поколения X и бэби-бумеров, не получило выгодных условий на рынке жилья», — сказала сертифицированный финансовый планировщик Шэннон Ли Симмонс. — «Вы заплатили максимальную цену, а затем всё остальное тоже подорожало». Симмонс отметила, что гибкость TFSA остаётся привлекательной для миллениалов. Однако Хит предупреждает, что миллениалы легко могут «застрять» на накоплениях в TFSA, забывая при этом о взносах в RRSP. Старшие миллениалы в возрасте около 40 лет входят в период пиковых доходов — Хит называет его «идеальным моментом» для RRSP. К этому времени, по его словам, многие уже преодолели крупные расходы, такие как первоначальный взнос за жильё, которые мешали максимально откладывать раньше. «К сорока годам, хочется надеяться, вы находитесь в ситуации с более устойчивым денежным потоком и можете начать активно направлять часть средств на пенсию», — сказал он. Хит рекомендует миллениалам ежегодно пересматривать свою стратегию накоплений, поскольку может наступить момент, когда «переключатель должен сработать» — от акцента на TFSA к RRSP. TFSA vs. RRSP: TFSA — для младших миллениалов или тех, кто всё ещё несёт высокие расходы на уход за детьми; RRSP — для старших миллениалов в годы пиковых доходов. Поколение X (46–61 год) Проблема: Представители поколения X обычно находятся на пике заработков и быстро приближаются к пенсии. Несмотря на высокие доходы, они сталкиваются с нестабильным рынком труда, который может в любой момент прервать траекторию накоплений. Кроме того, они находятся в так называемом «поколении сэндвича», одновременно неся расходы на воспитание детей и уход за пожилыми родителями. Стратегия Канадцы в возрасте около 50 лет понимают, что времени до пенсии остаётся немного. «Скорее всего, у вас осталось 10–15 лет, и к этому нужно относиться очень серьёзно», — сказала Симмонс. — «Поколению X нужно активно снижать ипотеку и максимально ускорять пенсионные накопления». По словам Хита, при доходах, близких к пиковым, приоритет RRSP становится обязательным — при условии, что основные долги погашены и ипотека находится под контролем. Высокая налоговая категория означает, что налоговые преимущества RRSP здесь максимальны. Грей привела пример человека с налоговой ставкой 53%, который инвестирует $10,000 в RRSP и сокращает налоговые обязательства на $5,300. Для человека с более низким доходом аналогичный взнос может дать вычет всего около $2,000. «Чем выше доход, тем ощутимее вычеты, а затем вы формируете источник дохода на пенсии, когда, скорее всего, окажетесь в более низкой налоговой категории», — сказала Грей. При этом, по словам экспертов, поколению X не стоит полностью забывать о TFSA. «Это стратегическое разделение», — отметила Симмонс. — «TFSA — мощный пенсионный инструмент, который при необходимости можно использовать, например, для погашения ипотеки». TFSA vs. RRSP: приоритет RRSP для максимизации налоговых выгод в годы наивысших доходов, оставшиеся средства — в TFSA. Бэби-бумеры (62–80 лет) Проблема: Многие бэби-бумеры уже находятся на пенсии и регулярно снимают средства с инвестиционных счетов. Другие продолжают работать после традиционного пенсионного возраста — по желанию или необходимости. Кроме того, многие задумываются о финансовой помощи детям и внукам. Стратегия В целом бэби-бумерам, которые не ожидают оказаться в более высокой налоговой категории на пенсии, следует отдавать приоритет RRSP до года, в котором им исполнится 71 год, считает Симмонс. Это последний год, когда можно делать взносы в RRSP; после этого средства должны быть сняты единовременно, переведены в аннуитет или в Registered Retirement Income Fund (RRIF). Из-за различий в жизненных планах и наследственных целях бэби-бумеры могут выбирать разные стратегии в зависимости от обстоятельств. «TFSA может стать значительным источником наследства для детей бэби-бумеров — уступая по величине разве что стоимости их жилья», — сказал Хит. Он добавил, что большинство бэби-бумеров уже находятся на этапе расходования накоплений, но всё ещё могут при необходимости делать дополнительные снятия из RRIF (если налоговая нагрузка остаётся низкой), чтобы помогать детям финансово. Грей отметила, что часто советует своим вышедшим на пенсию клиентам использовать RRSP для регулярного дохода, а TFSA — для экстренных расходов и целевых трат, таких как ремонт дома или путешествия, поскольку средства из TFSA можно снимать в любое время без налогов. При этом чрезмерное откладывание вывода средств из RRIF может создать проблемы. Резкий рост расходов, серьёзные проблемы со здоровьем или преждевременная смерть могут привести к крупному налогооблагаемому снятию средств из RRSP или RRIF с высокой налоговой нагрузкой. «Отсрочка налогов может обернуться против вас», — отметил Хит. «Если у человека значительные средства в RRSP, иногда имеет смысл начинать выводить их ещё до 72 лет», — сказал Хит. Он также отметил возможность раннего снятия средств из RRSP с последующим инвестированием их в TFSA до выхода на пенсию, если ожидается более высокая налоговая категория в будущем. После 72 лет, когда взносы в RRSP больше невозможны, TFSA снова выходит на первый план. TFSA vs. RRSP: большинству бэби-бумеров стоит отдавать приоритет RRSP до выхода на пенсию, но избегать чрезмерного накопления средств в нём на слишком долгий срок. Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы всегда оставаться в курсе событий.