Уоррен Баффетт продал Apple почти на $2 млрд. Вот почему

Гуру инвестиционного мира Уоррен Баффет назвал Apple «лучшим бизнесом, чем любой из тех, которым он владеет» на ежегодном собрании акционеров Berkshire Hathaway в мае прошлого года. На сегодняшний день эти бумаги являются крупнейшим пакетом акций в портфеле Berkshire, что свидетельствует об уверенности Баффета в компании. Тем не менее Oracle из Омахи решила продать акции Apple на сумму почти 2 млрд долларов в конце прошлого года.

На конец года у Berkshire Hathaway было на 10 млн акций Apple меньше, чем в сентябре, согласно заявлению компании 13-F в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Но инвесторам не стоит беспокоиться, что Баффет испортил отношения с технологическим титаном. Есть четкое объяснение, почему Баффет продал часть своих акций Apple.

Apple - не единственная акция, которую Баффет продал в прошлом году.  Баффет продал много акций в 2023 году. За первые девять месяцев текущего года Berkshire Hathaway продала акций на сумму 32,8 млрд долларов (и купила всего на 9,1 млрд долларов).

У Баффета было множество веских причин для сокращения одних позиций и полного ухода из других, но невозможно игнорировать налоговые последствия продаж Баффета.

В то время как Berkshire Hathaway сообщает об отложенных налогах на прибыль с нереализованной прибыли в своем портфеле в качестве обязательства в своем балансовом отчете, на самом деле, ей не нужно платить эти налоги до тех пор, пока Баффет или один из других инвестиционных менеджеров Berkshire не продаст акции и не получит прибыль. По состоянию на конец сентября отложенные налоговые обязательства Berkshire составляли около 85 млрд долларов. Чистая нереализованная прибыль составила 207 млрд долларов, а продажи акций ранее в этом году принесли реализованную прибыль в размере 5,4 млрд долларов.

Баффет продолжил продажи в четвертом квартале. Двумя крупнейшими компаниями по продажам были HP и Paramount Global.

Он сократил 78% оставшихся позиций Berkshire в HP, что Баффет начал делать еще в третьем квартале. Также он сократил треть позиций Berkshire в Paramount. Это представляет собой еще одну крупную потерю по сравнению с его первоначальной долей в 2022 году, когда акции торговались выше 30 долларов за акцию.

Излишне говорить, что инвестиции Баффета в эти две компании не оправдали ожиданий. И он не боится признать поражение, когда он неправ, или признать свою ошибку. Кроме того, продажа двух убыточных позиций привела к значительным убыткам, которые могут быть засчитаны в счет прибыли в портфеле Berkshire.

Таким образом, чтобы извлечь выгоду из потерь, Баффет рассчитывал получить прибыль от некоторых своих выигрышей. 

Источник nasdaq.com

Хотите начать торговать на бирже, но не хватает знаний? Тогда бесплатный марафон по командному трейдингу от «Финам Знания» создан для вас. Там вы освоите профессиональные стратегии парного трейдинга. 

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками