Аналитик объяснил прогноз ЦБ о росте кредитования

Банк России прогнозирует рост потребительского кредитования в 2023 году на 8–12%, сообщает «Интерфакс». 

В частности, ипотека вырастет на 12–16% после роста на 20% в 2022 году.

С одной стороны, этот прогноз противоречит тенденциям на рынке кредитования в России, подчеркивает руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. ЦБ РФ серьезно ужесточает требования к заемщикам по высокорисковым кредитам (без обеспечения). Кроме того, в прошлом году россияне перешли к кризисной модели потребления — стали больше экономить и сберегать, меньше тратить, отказываясь от крупных покупок. Норма сбережений выросла до 15% с обычных 5%, как бывает в стабильные периоды — это явный признак того, что граждане не готовы рисковать в текущей экономической ситуации. А любой кредит — это нагрузка для семейного бюджета, причем доля россиян, у кого ежемесячные выплаты составляют более 50% доходов, постоянно растет, отмечает аналитик.

«С другой стороны, ЦБ для цифр о росте потребительского кредитования берет за основу уровень прошлого года, когда кредитование сократилось на 40%. Эффект низкой базы может дать рост в этом году», — поясняет специалист.

Также регулятор ожидает, что стимулом для роста кредитования станет замедление инфляции и снижение ключевой ставки, что приведет к общему снижению ставок по потребительским займам. То есть кредиты станут более дешевыми, что и приведет к росту их выдачи.

Однако и с этим можно поспорить, продолжает эксперт: динамика инфляции пока не дает больших шансов на снижение ключевой ставки, а банки удерживают проценты по кредитам или даже их немного увеличивают в ожидании, что ЦБ ставку скоро поднимет.

«Скорее всего, стоит ожидать стагнации в потребительском кредитовании в этом году, а не роста, — прогнозирует Артем Деев. — Это будет сдерживать инфляцию, но для экономики является негативом, так как приведет к сокращению оборотов компаний (чем меньше люди покупают, тем меньше прибыль у бизнеса)».