ЦБ в восьмой раз повысил ключевую ставку

Москва, 12.02.2022, 18:48:59, редакция FTimes.ru, автор Татьяна Орлонская.

Банк России повысил ключевую ставку в восьмой раз подряд. Повышение стало восьмым подряд с марта 2021 года. За это время ставка выросла на 525 базисных пунктов. Регулятор также повысил прогноз по инфляции по итогам 2022 года.

На сколько выросла ключевая ставка

Совет директоров Банка России на заседании 11 февраля повысил ключевую ставку на 100 базисных пунктов — с 8,5% до 9,5%, говорится в сообщении регулятора. Повышение стало восьмым подряд с марта 2021 года. Текущее значение стало максимальным с весны 2017 года.

Банк России изменил прогноз по ВВП на 2023 год – по данным регулятора, он вырастет на 1,5-2,5% (вместо 2-3%). Кроме того, ЦБ повысил ключевую ставку восьмой раз с марта 2021 года на 1 п.п. – с 8.5% до 9,5%, добавив, что «Банк России допускает возможность дальнейшего повышения ставки на ближайших заседаниях».

Кто больше всего почувствует на себе рост ключевой ставки

Рост ключевой ставки ЦБ в первую очередь отразится на банковской сфере, а именно на депозитах и кредитах. Депозиты станут доходнее примерно на столько же, насколько ЦБ поднимет КС.

С кредитами дела обстоят несколько сложнее, ведь ни одно кредитное учреждение не станет работать себе в ущерб. Таким образом, например, понижая процентные ставки по займам, они скорее всего, будут увеличивать комиссионные расходы, расходы на страховку и прочие виды сборов и платежей, сопровождающих кредитование.

Что касается ипотечного кредитования, то на ставки по нему колоссальное влияние оказывает наличие льготных программ кредитования. Банки сохраняли «молчание». Так, в июле 2021 года ВТБ стал единственным из крупнейший из российских банков, который повысил ставку по ипотеке, за ним последовал Газпромбанк. С октября к ним присоединился Сбербанк. В декабре Сбер снова увеличил ставки.

Что говорят эксперты

ЦБ повышает ставку для сдерживания инфляции. По данным Росстата, годовая инфляция в январе 2022 года достигла 8,7%. Это рекорд ровно за шесть лет, с января 2016 года. За месяц к декабрю цены выросли на 1%. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика направлена на возвращение инфляции к 4%.

Такого решения ожидало большинство аналитиков, опрошенных Bloomberg и РБК. Из 35 аналитиков, чьи мнения собрал Bloomberg, 25 прогнозировали повышение на 100 базисных пунктов, до 9,5%. Еще восемь экспертов ожидали меньшего повышения, ссылаясь на появление признаков скорого ослабления ценового давления в России, и два эксперта прогнозировали больший рост ставки.

«Инфляция складывается значительно выше октябрьского прогноза Банка России. Расширение спроса продолжает опережать возможности наращивания выпуска. Быстрый рост экономической активности при ограниченности свободных трудовых ресурсов усиливает инфляционное давление», — объяснил регулятор свое решение в пресс-релизе.