Инвесторы взяли передышку после сюрприза от «Сбера» и визита главы Китая
Рынок РФ живет внутренними проблемами, он остается изолированным от «заграничных рисков» и может консолидироваться до появления новых триггеров, считают аналитики. Основным драйвером остается приток ликвидности, который рынок может почувствовать к концу мая. А пока индекс МосБиржи теряет 0,25%, РТС в зеленой зоне на 0,88%
Акции девелоперов дорожают на фоне вчерашнего сообщения Банка России об увеличении объема ипотечного кредитования в РФ в феврале 2023-го до 1,5%, а выдача рыночных жилищных займов в феврале выросла на 40%. К примеру, бумаги «Эталона» пикируют на 7,9%.
«Мечел» падает после отчета на 1,51%, компания опубликовала операционные результаты за 4 квартал 2022 года, которые аналитики оценивают как умеренно негативные. Производство угля сократилось к предыдущему кварталу на 10%, составив 2,5 млн т. Дмитрий Смолин, аналитик ИБ «Синара», по-прежнему видит потенциал роста в бумагах эмитента. «Насколько мы понимаем, «Мечел» не станет публиковать финансовые результаты за 2022 г. по МСФО или объявлять дивиденды. Результаты угольного сегмента за 4К22, которые оказались несколько ниже ожиданий, могут, по нашему мнению, вызвать небольшое разочарование участников рынка», - говорит эксперт.
«Распадская» сегодня проведет конференц-колл по итогам 2022 года. Акции растут на 0,93%. Ранее компания объявила, что выручка по МСФО увеличилась на 35% до $2,842 млрд, а чистая прибыль сократилась на 11% до $782 млн. Аналитики «Открытие Инвестиции» напоминают, что за 12 месяцев акции «Распадской» снизились на 15,25%, за 5 лет – выросли на 141,5%.
Дивидендные ожидания все еще поддерживают отдельные акции. «Префы» «Транснефти» сегодня прибавляют 1,58% на вчерашней новости о том, что компания планирует выплатить дивиденды. Аналитики ПСБ предполагают, что если компания заработает по итогам 2022 года 180 млрд руб. (вероятность высока) и распределит 100% на дивиденды, то акционеры могут получить 24,8 тыс. руб./акцию (доходность 23,8%). «Башнефть» -ап также плюсует на 1,5%- компания может удивить акционеров высокой прибылью в 2022 г. Отсюда и ожидания по высоким дивидендам. «Куйбышевазот» в моменте вырос более чем на 12%. Сегодня совет директоров даст рекомендацию по дивидендам.
Фьючерсы на акции США выросли, сигнализируя о частичном восстановлении после бурного дня потерь на Уолл-Стрит в среду. Однако американский рынок пока еще находится в лапах «медведей»: проблемы в банковском секторе не ушли, а ФРС не дала намек на монетарное смягчение. Акции европейских банков падают, поскольку инвесторы все еще в подавленном состоянии от текущей ситуации. Нестабильной мировой финансовой системы заставляет участников торгов приспосабливаться к более сложным экономическим и кредитным условиям в будущем. Citigroup в четверг понизил рейтинг европейского банковского сектора, предупредив, что быстрый темп повышения процентных ставок еще больше повлияет на экономическую активность и прибыль кредиторов. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что стресс в банковской сфере может спровоцировать кредитный кризис со «значительными» последствиями для замедления экономики США. Что это значит для рынков? По мнению экспертов ПСБ, турбулентность на глобальных рынках акций сохранится, ситуация с банками по-прежнему будет шаткой. Перспектива снижения ставок ведет к слабости доллара. Это может оказать поддержку сырью, в первую очередь, драгметаллам. Аналитики ожидают новых попыток золота выйти выше $2000/унц.
Доллар застрял около 7-недельного минимума после неоднозначного сообщения ФРС о дальнейшей политике. Евро в паре с рублем вчера обновил максимумы 2023 года перевалив за отметку 83 руб. Сейчас евро на уровне 82,81. Поддержку европейской валюте оказывает сохраняющийся потенциал повышения ключевой ставки ЕЦБ. «Полагаем, что евро в ходе ближайших торгов вполне может протестировать отметку 84 руб. Мы продолжаем считать актуальным возвращение пары доллар-рубль в диапазон 74-76 руб. Отметим, что дополнительную поддержку рублю окажут экспортеры, активные на рынке перед налоговыми выплатами», - говорит Егор Жильников, главный аналитик "Промсвязьбанка». В паре с долларом рубль укрепляется на 1,26% до 76,08.
Brent упала на 0,65% и находятся около $76,19/барр. В начале этой недели цена на нефть упала до самого низкого уровня за 15 месяцев из-за опасений, что риски в мировом банковском секторе и повышение процентных ставок в США могут спровоцировать рецессию, которая подорвет спрос на топливо. Интересно, что это 10-процентное падение стоимости Brent не привлекло азиатских покупателей, рассказывает Александр Потавин, ведущий аналитик ФГ "Финам". «Премия Brent к ближневосточным эталонам в начале этой недели упала до самого низкого уровня ($1,4/барр) за последние два года. Но азиатские НПЗ не спешат покупать ее, равно как и сорта нефти западноафриканских производителей. По словам трейдеров, российская нефть марки ESPO по-прежнему дешевле нефти, поставляемой из Анголы, Нигерии и Конго. На фоне значительных скидок на нефть Россия стала крупнейшим поставщиком нефти в Китай в январе и феврале 2023 г.», - говорит он. На этой неделе видно, как восстанавливают позиции майские фьючерсы на нефть Brent от сильного уровня поддержки $70/барр. Вполне возможно, что ближайшей целью роста котировок станет район $78-80/барр. Поскольку цены на рынке нефти сейчас находятся в нисходящем тренде, высока вероятность, что «медведи» еще не раз будут пробовать развернуть котировки вниз, считает эксперт.
Среди предстоящих наиболее важных макроэкономических событий – заседание Банка Англии, на котором ключевая ставка, вероятно, будет увеличена с 4,0% до 4,25%, а также публикации числа первичных заявок на пособия по безработице, выданных разрешений на строительство и продаж нового жилья в США.