Кризис на горизонте? Политика и экономика топят Dow, Nasdaq и Tesla

Novavax падает на 6% из-за снижения прогноза годового дохода. Honeywell подскакивает до рекордного максимума, поскольку Elliott раскрывает долю. Tesla завершает 5-дневный ралли с падением на 6%. Индексы снижаются: Dow 0,86%, S&P 500 0,29%, Nasdaq 0,09%. Нефть и металлы под давлением на фоне опасений торговой войны.

Волна фиксации прибыли: индексы Уолл-стрит завершили день падением

Во вторник ключевые фондовые индексы США закрылись в минусе, так как инвесторы предпочли зафиксировать прибыль после недавнего ралли, начавшегося на фоне президентских выборов. На этой неделе рынки с напряжением ожидают свежих данных по инфляции в США, которые могут значительно повлиять на дальнейшее движение котировок.

Рекорды после выборов: инвесторы оценили перспективы

С момента выборов 5 ноября фондовые индексы стремительно шли вверх, вдохновленные обещаниями нового президента Дональда Трампа снизить налоги и ослабить регулирование бизнеса. Участники рынка активно скупали акции, надеясь, что эти меры поддержат экономический рост и оживят корпоративный сектор.

Опасения по поводу инфляции охладили энтузиазм

Однако во вторник на рынке снизился оптимизм: инвесторы начали беспокоиться о том, что предложенная администрацией Трампа политика может спровоцировать рост инфляции. На фоне этих опасений европейские рынки также просели, потеряв 2%, после заявлений от представителей Европейского центрального банка, которые предупредили, что повышение тарифов со стороны США может навредить мировой экономике.

Тесла и другие — потеря позиции после скачка

Некоторые компании, акции которых инвесторы ранее активно скупали в ожидании их роста при новой администрации, отступили после достижения пиков. Так, акции Tesla (TSLA.O) упали на 6% во вторник, несмотря на внушительный рост на 40% с момента выборов.

Экономический рост — позитивный сигнал, но облигации под давлением

Карен Карниол-Тамбур, содиректор по инвестициям в Bridgewater Associates, на конференции Yahoo Finance Invest подчеркнула, что, несмотря на риски, американские акции остаются привлекательными активами на фоне предполагаемого устойчивого экономического роста в США. Она отметила, что эта динамика поддерживает фондовый рынок, хотя доходность 10-летних казначейских облигаций уже достигла четырехмесячного максимума, поднимаясь на фоне ожидаемого пересмотра экономической политики.

Russell 2000 — от вершины к спаду

Индекс малых компаний Russell 2000 (.RUT) снизился на 1,8%, хотя в понедельник он завершил торги на максимальном уровне за последние три года. Одновременно с этим давление на рынок акций усилилось из-за роста доходности казначейских облигаций США, ведь теперь инвесторы в облигации стали учитывать будущую политику администрации Трампа.

Казначейские облигации как сигнал тревоги для рынка акций

Джек Аблин, главный инвестиционный директор Cresset Capital, описал текущую ситуацию как сложный баланс, где рост доходности 10-летних казначейских облигаций создает своеобразный «встречный ветер» для фондового ралли. «С одной стороны, инвесторы ликуют из-за обещанных мер по стимулированию экономики, но с другой — рынок облигаций сигнализирует о своем недовольстве», — объяснил он.

Аблин добавил, что новые тарифы, налоговые льготы и ограничения в области миграции могут разогнать инфляцию, что не остается без внимания на рынке облигаций, чутко реагирующем на такие изменения.

Влияние мировой конъюнктуры и ожидание данных по инфляции

Главный экономист Ameriprise Financial Рассел Прайс отметил, что к снижению американских акций также привело падение на зарубежных рынках и фиксация прибыли в преддверии важных данных по инфляции в США. В среду ожидается публикация индекса потребительских цен, за которым последуют данные по ценам производителей и розничным продажам — показатели, которые могут пролить свет на перспективы политики Федеральной резервной системы.

По словам Прайса, эти данные добавляют краткосрочные риски для инвесторов. «Скорее всего, именно ожидание этих показателей способствует тому, что мы наблюдаем сегодня небольшое снижение на рынках», — подчеркнул он.

Уолл-стрит закрылась в минусе: основные индексы пошли на спад

Индекс Dow Jones Industrial Average (.DJI) завершил день потерей 382,15 пункта, снизившись на 0,86% до уровня 43 910,98. S&P 500 (.SPX) опустился на 17,36 пункта, или 0,29%, до отметки 5 983,99, а Nasdaq Composite (.IXIC) потерял 17,36 пункта, что составило 0,09%, закрывшись на уровне 19 281,40.

Акции Amgen под давлением: снижение в конце сессии

Крупнейшее падение в составе Dow продемонстрировала компания Amgen (AMGN.O), чьи акции упали более чем на 7% на фоне распродаж, активизировавшихся под занавес торговой сессии. Снижение акций Amgen произошло после заявления Cantor Fitzgerald о возможных побочных эффектах экспериментального препарата для лечения ожирения MariTide, данные по которому показали снижение минеральной плотности костей на 4%.

Материалы и здравоохранение в минусе, сектор связи — в плюсе

Среди одиннадцати ключевых секторов S&P 500 максимальное снижение наблюдалось в секторе материалов (.SPLRCM), который упал на 1,6%. Вторым по потерям оказался сектор здравоохранения (.SPXHC), значительную долю убытков которого обеспечила Amgen. Напротив, сектор услуг связи (.SPLRCL) оказался в плюсе, прибавив 0,5% за день.

Внимание на ФРС: оценки Кашкари и Баркина

Заявления представителей Федеральной резервной системы США также привлекли внимание рынков. Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари во вторник отметил, что текущая денежно-кредитная политика США остается «умеренно ограничительной» и способствует замедлению инфляции и экономики, хоть и незначительно. В свою очередь, Томас Баркин, президент ФРБ Ричмонда, заявил, что ФРС готова принять меры, если инфляционные риски усилятся или на рынке труда появятся признаки ослабления.

Novavax теряет позиции: снижение прогноза по доходам

Акции биотехнологической компании Novavax (NVAX.O) упали на 6% после того, как компания объявила о сокращении прогноза годового дохода. Причиной стали более низкие, чем ожидалось, продажи вакцины от COVID-19, что вызвало разочарование среди инвесторов.

Honeywell на пике: поддержка от Elliott Investment

Тем временем акции Honeywell (HON.O) взлетели на 3,8%, достигнув рекордного уровня. Подъем был обусловлен тем, что активист-инвестор Elliott Investment увеличил свою долю в компании на сумму более 5 миллиардов долларов, что придало инвесторам уверенности в дальнейшем росте промышленного гиганта.

Расстановка сил на бирже: больше падающих, чем растущих

На Нью-Йоркской фондовой бирже значительно преобладали акции, которые снижались в цене, — соотношение составило 3,48 к 1. В то же время на NYSE зафиксировано 328 новых максимумов и 101 новый минимум. На бирже Nasdaq число подешевевших акций также превысило число подорожавших — в соотношении 2,27 к 1: из 4336 акций 3012 показали снижение, тогда как 1328 прибавили в стоимости. Индекс S&P 500 зафиксировал 55 новых 52-недельных максимумов и 16 минимумов, а Nasdaq Composite добавил 193 новых максимума и 129 минимумов.

Объемы торгов на подъеме, азиатские акции под давлением

Общий объем торгов на американских биржах достиг 15,29 миллиарда акций, что выше среднего показателя за последние 20 сессий — 13,17 миллиарда. Между тем, на азиатских рынках акции также продемонстрировали падение в среду: резкий рост доходности облигаций США стал источником тревог перед публикацией ключевых данных по инфляции, которые могут повлиять на дальнейшие решения Федеральной резервной системы США по денежно-кредитной политике.

Рост доходности краткосрочных облигаций и укрепление доллара

Во вторник доходность краткосрочных казначейских облигаций США резко выросла, достигнув максимальных значений с конца июля. После возвращения рынка к работе после праздника в честь Дня ветеранов это изменение также способствовало укреплению доллара, который достиг более чем трехмесячного максимума по отношению к японской иене.

Политика Трампа и инфляционные ожидания

С момента избрания Дональда Трампа президентом рост доходности облигаций стал очевидной тенденцией, так как участники рынка ожидают, что обещанные налоговые послабления и тарифные меры могут привести к увеличению дефицита бюджета и наращиванию государственных займов. Такой сценарий, по мнению аналитиков, также подстегивает инфляцию, что может затруднить ФРС дальнейшее снижение процентных ставок.

Перетягивание каната: акции и облигации

На этом фоне фондовый рынок США пережил рекордный рост, но этот оптимизм быстро сменился на осторожность, когда доходность облигаций начала расти. Кайл Родда, старший аналитик финансовых рынков Capital.com, отметил, что динамика остается частью так называемой «торговли Трампа», основывающейся на идее роста дефицитных расходов. «Однако, как мы видели и ранее, более высокие ставки безрисковых активов начинают оказывать давление на оценку акций, создавая своеобразное перетягивание каната между рынками облигаций и акций», — добавил он.

Биткоин возвращается к рекорду: ставки на криптодружелюбную политику Трампа

Биткоин медленно, но уверенно движется к своему историческому максимуму, приблизившись к отметке в $90,000. Сейчас его цена держится на уровне около $88,195, что отражает ожидания участников рынка, вдохновленных обещанием Трампа превратить США в глобальный центр криптовалют. Инвесторы надеются, что возможные послабления в регулировании дадут новый импульс для роста криптовалюты.

Китай в фокусе: ослабление товарного рынка

Между тем товары на мировом рынке оказались под давлением, поскольку трейдеры с беспокойством оценивают экономические перспективы Китая, которому, вероятно, предстоит противостоять новым торговым тарифам со стороны США. Меры экономического стимулирования, анонсированные Пекином, пока не внушают участникам рынка уверенности в возможности быстрого восстановления крупнейшей азиатской экономики.

Азиатские рынки уходят в минус

На азиатских рынках также наблюдается спад: индекс Гонконга Hang Seng (.HSI) снизился на 0,9%, в то время как субиндекс материковых китайских компаний недвижимости (.HSMPI) упал на 1,3%. Китайские голубые фишки (.CSI) остались без изменений. Японский Nikkei (.N225) и южнокорейский Kospi (.KS11) просели на 1,1% и 1,2% соответственно, а австралийский индекс (.AXJO) также ушел вниз на 1,1%, под давлением акций сырьевых компаний.

Американские фьючерсы и доходность облигаций: устойчивое напряжение

Фьючерсы на индекс S&P 500 показывают снижение на 0,1%, продолжая движение после ночного спада на 0,3%. Тем временем доходность двухлетних казначейских облигаций достигла уровня 4,34% — впервые с конца июля она поднималась до 4,367%. Доходность 10-летних облигаций остается на уровне 4,43%, что недалеко от четырехмесячного максимума в 4,479%, установленного сразу после убедительной победы Трампа на выборах.

Доллар на пороге: уровень иены вызывает ожидание вмешательства

Впервые с конца июля курс доллара достиг отметки 154,94 иен, прежде чем откатился до уровня 154,56 иен. Это приближает пару доллар/иена к важному порогу в 155 иен за доллар, который многие аналитики рассматривают как потенциальную точку, на которой японские власти могут вмешаться вербально, чтобы предотвратить дальнейшее ослабление иены.

Японские власти готовы к действиям

На прошлой неделе Ацуши Мимура, глава валютного управления Министерства финансов Японии, подчеркнул, что японские чиновники готовы к оперативным мерам в случае значительных колебаний валютного курса, что усиливает ожидания на рынках относительно возможного вмешательства.

Индекс доллара на максимумах с весны

Индекс доллара США, который отслеживает динамику валюты по отношению к корзине из шести основных валют, в том числе к иене и евро, зафиксировался на уровне 105,92, всего немного отступив от вторничного максимума в 106,17 — рекордного уровня с начала мая.

Перспективы снижения ставок ФРС: шанс падает

Согласно данным инструмента FedWatch от CME Group, вероятность того, что Федеральная резервная система США снизит ставку на четверть пункта на своем следующем заседании 18 декабря, теперь составляет 60%, тогда как неделю назад этот показатель достигал 77%.

Публикация данных по индексу потребительских цен (ИПЦ) США, ожидаемая позднее в среду, может еще больше повлиять на эти ожидания. Экономисты прогнозируют ежемесячный рост базового показателя на 0,3%, что может ослабить надежды на снижение ставок.

Евро на годовом минимуме

Евро торгуется на уровне 1,0625 доллара после ночного снижения до 1,0595 доллара — самого низкого уровня за последние двенадцать месяцев, что отражает устойчивость доллара на фоне ожиданий укрепления экономики США.

Европа под ударом: последствия торговых тарифов Трампа

В Европе, как и в Китае, ощутимо возрастают опасения по поводу торговой политики США. Ранее Трамп заявил, что Евросоюз «заплатит высокую цену» за недостаточный объем американского импорта, что создало риск для экономики блока и добавило неопределенности в торговые отношения.

Падение цен на медь: снижение спроса

На Лондонской бирже металлов цены на медь опустились на 2%, достигнув самого низкого уровня за последние два месяца. Это падение стало отражением ослабления спроса на металл, значительная часть которого поступает из Китая, где экономика также испытывает давление от глобальных тарифов и внутренних проблем.

Нефть остается под давлением: прогнозы ОПЕК снижены

Мировой рынок нефти также переживает непростые времена. Во вторник ОПЕК пересмотрела свои прогнозы роста мирового спроса на нефть, отметив замедление в китайской экономике и слабость некоторых других регионов. На этом фоне фьючерсы на нефть марки Brent подросли на 0,2%, достигнув уровня $72 за баррель, а американская WTI также выросла на 0,2%, до отметки $68,26, оставаясь, однако, близко к месячным минимумам.

Золото пытается восстановиться

На рынке драгоценных металлов золото немного укрепилось, прибавив 0,4% и достигнув цены около $2607 за унцию. Это небольшое повышение стало попыткой металла отыграть потери после падения до почти двухмесячного минимума на предыдущей сессии, вызванного укреплением доллара.