Фондовая Европа в растерянности. Инвесторы ждут решений мировых регуляторов

В среду ведущие биржевые показатели Западной Европы демонстрируют разнонаправленность. Трейдеры уходят от рисков, ожидая итогов заседаний Европейского центрального банка и Банка Англии относительно дальнейшего вектора денежно-кредитной политики регуляторов. При этом поддержку рынкам оказывают сильные квартальные отчеты крупнейших европейских компаний и свежая статистика по странам региона.

Так, к моменту написания материала индекс STOXX Europe 600 вырос на 0,22% и балансирует на уровне 454,19 пункта.

Французский CAC 40 упал на 0,06%, немецкий DAX снизился на 0,01%, а британский FTSE 100 увеличился на 0,1%.

При этом по итогам января фондовый индикатор FTSE 100 набрал 4,29%, CAC 40 – 9,4%, а DAX – 8,65%. Эксперты полагают, что такой эффектный рост европейских бирж в ушедшем месяце произошел в результате публикации сильных корпоративных отчетов ключевых компаний региона. Однако в ближайшем будущем, уверены аналитики, местные предприятия столкнутся с серьезными проблемами на фоне перманентного снижения потребительского спроса.

Лидеры роста и падения

Стоимость ценных бумаг швейцарской фармацевтической компании Novartis AG просела на 2,4% на фоне публикации финансового отчета. По итогам четвертого квартала минувшего года чистая прибыль компании снизилась более чем в 10 раз – до $1,47 млрд, а выручка – на 4%, до $12,69 млрд. Кроме того, руководство Novartis объявило об увеличении дивидендов по итогам 2022 года.

Котировки британской компании, специализирующейся на ставках на спорт и азартных играх, Entain увеличились на 2,3% благодаря повышению прогноза годовой прибыли.

Рыночная капитализация британской вещательной компании ITV выросла на 3,0%.

Цена акций британо-американской компании, специализирующейся на киберзащите, Darktrace увеличилась на 1,9% на анонсе обратного выкупа ценных бумаг. Накануне котировки Darktrace обвалились на 10%.

Стоимость ценных бумаг испанского банка Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA прибавила 1,5%. По итогам четвертого квартала 2022 года компания нарастила чистую прибыль на 18% – до 1,58 млрд евро. При этом аналитики прогнозировали рост показателя лишь до 1,54 млрд евро. Кроме того, накануне руководство компании объявило о запуске программы обратного выкупа акций на 422 млн евро.

Котировки британской фармацевтической компании GSK Plc выросли на 0,4%. В октябре-декабре 2022 года GSK нарастила чистую прибыль вдвое, а выручку – на 3,5%.

Рыночная капитализация датской фармкомпании Novo Nordisk AS просела на 0,9%. При этом Novo Nordisk повысила дивиденды и анонсировала новую программу обратного выкупа ценных бумаг на сумму $4,09 млрд.

Цена акций британского оператора мобильной связи Vodafone снизилась на 2,7% на сообщении о падении выручки на 0,4% в третьем финансовом квартале. При этом компания подтвердила прогнозы до конца текущего финансового года, который завершится в марте.

Стоимость ценных бумаг перестраховочной компании Hannover Rueck SE упала на 4,7%. Прогноз прибыли на 2023 год оказался хуже ожиданий аналитиков.

Настроения на рынке

В среду инвесторы анализируют финансовые показатели ключевых компаний еврорегиона.

Также в центре внимания трейдеров остаются предстоящие заседания крупнейших центробанков мира – Федеральной резервной системы США, Банка Англии и Европейского центрального банка – запланированные на текущую неделю.

Напомним, в рамках декабрьского заседания ФРС повысила процентную ставку на 50 базисных пунктов – до 4,25–4,5% годовых. При этом уровень ставки достиг максимума с 2007 года. В комментарии по итогам декабрьской встречи глава американского регулятора Джером Пауэлл заявил, что Центробанк США будет держать курс на ужесточение монетарной политики до тех пор, пока потребительские цены не вернутся к целевому уровню.

Согласно последним данным крупнейшего североамериканского рынка финансовых деривативов CME Group, более 90% экспертов в феврале ожидает увеличения ключевой процентной ставки в США на 0,25 процентного пункта, до 4,5–4,75% годовых.

В декабре 2022 года ЕЦБ увеличил базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов – до 2,5% с 2% годовых. Кроме того, представители регулятора заявили, что считают необходимым дальнейший подъем ставки с целью достижения целевого уровня инфляции в 2%.

На последнем заседании Банк Англии поднял базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов – до 3,5% с 3%. Она была увеличена по итогам девятого заседания регулятора подряд и достигла максимальной отметки за 14 лет. Кроме того, представители британского ЦБ заявили о намерении придерживаться тактики дальнейшего повышения ставки для борьбы с рекордным уровнем инфляции и рецессией в экономике страны.

Кроме того, в среду европейские инвесторы анализируют свежую статистику по ключевым странам региона. Так, по предварительной оценке, по итогам января годовая инфляция в еврорегионе замедлилась до 8,5% с декабрьских 9,2%. При этом аналитики прогнозировали снижение показателя лишь до 9%.

Тем временем уровень безработицы в странах еврозоны в декабре составил 6,6%. Аналитики ожидали сохранение показателя на ноябрьском уровне в 6,5%.

Согласно окончательной оценке экспертов, в ушедшем месяце промышленный индекс деловой активности (PMI) еврозоны вырос до 48,8 пункта с декабрьских 47,8 пункта. Показатель совпал с предварительной оценкой рынка. При этом PMI в области промышленного производства Германии неожиданно увеличился выше прогнозов аналитиков, а Франции – вырос слабее ожиданий.

Тем временем цены на жилье в Великобритании в январе просели на 0,6% и опустились на 3,2% ниже достигнутого в августе пика.

Итоги торгов накануне

Во вторник ведущие биржевые показатели Западной Европы закрылись разнонаправленно.

Так, индекс STOXX Europe 600 просел на 0,26% – до 451,52 пункта.

Французский CAC 40 вырос на 0,01%, немецкий DAX также набрал 0,01%, а британский FTSE 100 потерял 0,17%.

Стоимость ценных бумаг итальянской банковской группы UniCredit SpA взлетела на 12,3% на фоне публикации сильной квартальной отчетности. Так, по итогам октября-декабря 2022 года выручка компании выросла на 29%, а операционная прибыль подскочила более чем в полтора раза. Кроме того, руководство банка отчиталось о чистой прибыли в ушедшем году против убытка в 2021 году. Итоговые показатели UniCredit ощутимо превзошли ожидания рынка.

Тем временем котировки швейцарского банка UBS Group AG снизились на 0,3% на сохранении неопределенности макроэкономического прогноза. При этом компания зафиксировала рост чистой прибыли в четвертом квартале минувшего года на 22% и падение квартальной выручки на 8%.

Рыночная капитализация австрийского производителя полупроводниковых компонентов и светового оборудования ams-OSRAM AG просела на 4,4%. Накануне менеджмент компании рассказал об уходе в отставку главного исполнительного директора ams-OSRAM Александра Эверке.

Цена акций шведского банка Swedbank AB выросла на 1,7% на сообщении о повышении размера дивидендов и росте чистой прибыли в четвертом квартале 2022 года.

Стоимость ценных бумаг немецкого оператора контейнерных перевозок Hapag-Lloyd AG упала на 1,2%. В октябре-декабре ушедшего года компания сократила скорректированную прибыль и выручку на фоне резкого снижения фрахтовых ставок.

Котировки французского оператора лотерейных игр La Francaise des Jeux S.A. обвалились на 5,8%.

Цена акций немецкого производителя военной техники и вооружения Rheinmetall AG снизилась на 5,8% на сообщении о размещении конвертируемых облигаций на сумму 1 млрд евро для финансирования покупки испанского производителя боеприпасов Expal Systems SA.

Во вторник европейские инвесторы анализировали свежую статистику по ключевым странам региона. Согласно опубликованным накануне утром данным от Федерального агентства по трудоустройству ФРГ, в уходящем месяце число безработных в Германии снизилось на 22 000. При этом аналитики в среднем прогнозировали увеличение количества безработных на 5 000. Тем временем безработица в государстве в январе ожидаемо сохранилась на декабрьском уровне 5,5%.

Согласно первой оценке экспертов, в четвертом квартале 2022 года рост валового внутреннего продукта стран еврозоны замедлился до 1,9% в годовом выражении. Эксперты прогнозировали увеличение показателя лишь до 1,8%.

Согласно предварительным данным Национального статистического института Франции (Insee), в октябре-декабре ушедшего года объем ВВП страны увеличился на 0,1% в поквартальном выражении. Эксперты в среднем ожидали нулевого роста показателя.

Тем временем потребительские расходы в государстве в четвертом квартале 2022 года снизились на 0,9% после роста на 0,5% в третьем квартале. По итогам декабря этот показатель просел на 1,3% по отношению к ноябрю.

В январе потребительские цены во Франции взлетели на 7% в годовом выражении по сравнению с ростом на 6,7% в декабре. Аналитики в среднем ожидали ускорения инфляции по итогам уходящего месяца до 7%.

Ощутимым фактором поддержки фондового рынка Европы во вторник стали сильные показатели американских бирж по итогам торгов накануне. Так, в понедельник индекс The Dow Jones Industrial Average вырос на 0,08%, S&P 500 набрал 0,25%, а NASDAQ Composite – 0,95%.