Анализ EUR/USD. 28 августа. Евро отступает, но не сильно.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы наблюдаем постоянное чередование трех и пяти волновых коррекционных структур. Можно предположить, что 16 апреля началось построение импульсного, повышательного участка тренда, но как тогда учесть все волны до него – непонятно. Напомню, что, с моей точки зрения, нужно стараться выделять максимально простые и понятные волновые структуры.

С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пяти волновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты, но он вполне может длиться еще несколько месяцев.

Продажи доллара остановились, но могут возобновиться.

Курс инструмента EUR/USD в среду снизился на 65 базовых пунктов, что является наиболее сильным падением за последние недели. Несмотря на то, что я долгое время ожидал снижения инструмента, я сильно сомневаюсь сейчас в том, что на этом восхождение европейской валюты будет завершено. В следующую пятницу выйдут новые отчеты Nonfarm Payrolls и безработица, которые могут с легкостью вернуть на рынок продавцов доллара. Стоит лишь напомнить, что в последние 4 месяца мы получали крайне мало позитивных новостей из США, а те новости, которые действительно были позитивными, рынком практически никогда не учитывались. На этой неделе вышел отчет по объемам заказов на товары долгосрочного использования, который оказался выше ожидания рынка в 2 раза и никакого укрепления доллара не вызвал.

Следовательно, рынок может взять паузу на несколько дней или даже неделю, но пока еще слишком рано говорить о том, что повышательный участок тренда завершен. Хотя, безусловно, текущие отметки выглядят очень соблазнительно для продаж. Уже даже некоторые крупные банки и их аналитики указывают на перекупленность евровалюты и не ждут ее дальнейшего повышения. Я же говорил об этом еще несколько месяцев назад. Однако ключевым фактором снижения американской валюты пока остаются ожидания рынка по снижению ставки в сентябре. И рынок еще не отказался полностью от идеи снижения сразу на 50 базисных пунктов. Если статистика по рынку труда и безработице опять провалится, спрос на валюту США снова пойдет вниз, а евро – вверх.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. 28 августа. Британец продолжает пользоваться ситуацией.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пяти волновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры. А сценарий с построением понижательной волны d временно отменен. Рынок продолжает отыгрывать снижение ставок ФРС в сентябре, ноябре, декабре и в 2025 году. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1182, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи указывает на возможный отход котировок от достигнутых пиков, который даже можно использовать для продаж.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.