Инфляция в ЕС и позиция ФРС обеспечат доллару будущее.

За последние пару дней рынок мог испытать полную гамму эмоций. В понедельник рынок начал избавляться от доллара еще до выхода немецкой инфляции. Он угадал – индекс потребительских цен в Германии вырос не до 2,4%, а до 2,6% г/г. Выросла и базовая инфляция. Однако участники рынка явно предполагали, что рост немецкой инфляции породит рост европейской инфляции. А это, в свою очередь, вызовет смягчение позиции ЕЦБ в отношении дальнейшего понижения процентных ставок. Именно поэтому спрос на валюту Евросоюза и начал расти, с моей точки зрения.

Однако не так все однозначно. Во вторник стало известно, что европейская инфляция повысилась в рамках ожидаемого значения, базовая инфляция вообще не увеличилась. Получается, что причин менять свою позицию у ЕЦБ не стало больше. А позиция ФРС, тем временем, остается неизменной – 1-2 раунда смягчения в 2025 году. Можно, не сомневаясь, назвать такую позицию «ястребиной», так как рынок в 2024 году ожидал большего от американского регулятора, и на 2025 год у него также были другие планы.

Исходя из всего вышесказанного, соотношение сил между ЕЦБ и ФРС в начале года не изменилось. Следовательно, европейская валюта остается в уязвимом состоянии по отношению к доллару. Я уже говорил ранее, что для построения коррекционного набора волн это не помеха. Рынок может потратить несколько недель на коррекцию только с одной целью – сформировать новые позиции на продажу по более выгодному курсу. В данное время внутренняя волновая структура предполагаемой волны 5 в 1 выглядит убедительно и является пятиволновой. Следовательно, вероятность построения коррекционного набора волн высока, вне зависимости от новостного фона в январе.

Также хочу заметить, что классический вид волновая разметка принимает достаточно редко. Чаще всего на рынке наблюдаются различные сложные структуры, в основном коррекционные. Таким образом, сейчас – это очень хорошее время для торговли, так как в волновой картине нет двойственности толкования. Вероятность усложнения волны 5 в 1 на текущий момент достаточно низкая.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD. 7 января. Евро продолжает сиять, впервые за долгое время.

Анализ GBP/USD. 7 января. Британец очень сильно рискует.

История повторяется. Рынок вновь сам выкопал себе яму.

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. В данное время этот участок выглядит убедительно и укомплектованно. На текущий момент я могу предположить, что первая волна этого участка тренда завершена. Следовательно, следует ожидать трехволновой или более сложной коррекционной структуры, в рамках которой искать новые точки входа на продажу с целями, расположенными гораздо ниже 2-й фигуры.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD указывает на то, что построение понижательного участка тренда продолжается, но его первая волна может быть завершена. Я говорил о продажах еще около отметки 1,3440. Теперь же можно дождаться построения хотя бы одной убедительной коррекционной волны, после чего искать новые точки входа на продажу с целями, расположенными ниже 23-й фигуры. Коррекция может занять достаточно много времени, поэтому вряд ли 25-я фигура – это максимум для британца.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.