Анализ EUR/USD. 19 марта. Доллар не чувствует поддержки ФРС

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD грозит трансформироваться в более сложную структуру. 25 сентября началось построение новой понижательной структуры, которая приняла импульсный, пятиволновой вид. 2 месяца назад началось построение восходящей коррекционной структуры, которая должна состоять минимум из трех волн. Волновая структура первой волны получилась достаточно красивой, поэтому я продолжаю рассчитывать, что и вторая волна получит четкий вид. Однако размер этой волны уже настолько велик, что есть угроза серьезной трансформации волновой разметки.

Новостной фон продолжает поддерживать больше продавцов, чем покупателей, если мы говорим об экономических данных. Все отчеты из США за последние месяцы показывают только одно – экономика не испытывает серьезных проблем и не думает замедляться до значений, которые вызывали бы тревогу. Однако ситуация в американской экономике может сильно измениться в 2025 году, благодаря политике Дональда Трампа. ФРС может большее количество раз снизить процентную ставку, а тарифы и ответные тарифы – ударить по экономическому росту. Если бы не последние события, я бы продолжал ожидать снижения евровалюты с вероятностью 90%. Но все еще возможно.

Доллар остается аутсайдером и ФРС вряд ли ему поможет.

Курс инструмента EUR/USD в течение среды снизился на 45 базовых пунктов, но такое снижение не открывает никаких дверей и перспектив перед американской валютой. После ее падения на 550 пунктов только за последние пару недель рост на 45 выглядит насмешкой. Безусловно, сегодня вечером Джером Пауэлл и FOMC может поддержать американскую валюту, но чего ожидать от ФРС при текущих обстоятельствах?

В отличие от большинства экономистов, я не вижу особых проблем в американской экономике прямо сейчас. Возможно, во втором квартале будет показано отрицательное значение ВВП. Возможно, в следующем году американская экономика столкнется с рецессией. Возможно, рынок труда сильно сократится. Однако все эти «возможно» - не факты, а лишь ожидания или предположения. Безусловно, рынок любит отыгрывать ожидания и предположения, но ведь они не позволяют констатировать факт ухудшения состояния экономики здесь и сейчас!

ФРС, по оценкам абсолютно всех аналитиков, сегодня оставит ставки без изменений. Также невелика вероятность проведения нового раунда смягчения и на следующем заседании в мае. К концу года рынки ожидают 2-3 раундов смягчения, но ведь до конца года может произойти столько всего, что ожидания могут поменяться несколько раз. Следовательно, я не вижу никаких причин делать столь долгосрочные прогнозы и, тем более, отыгрывать их сейчас. Особенно, когда президентом США является Дональд Трамп. Исходя из всего вышесказанного, новостной фон вполне допускает дальнейшее снижение американской валюты, но полностью противоречит текущей волновой разметке.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда, но в ближайшем будущем он может стать уже повышательным. Предполагаемая вторая волна может быть завершена, но новое повышение котировок приведет к трансформации всей волновой разметки. Так как разметке противостоит сейчас новостной фон, я не могу советовать продажи инструмента, хотя текущие отметки выглядят супер-привлекательно для продаж, если волновая картина сохранит свой текущий вид. Однако, Дональд Трамп может способствовать новому падению спроса на валюту США, что сделает невозможным построение волны 3.

На старшем волновом масштабе видно, что волновая разметка преобразовалась в импульсную. Вероятно, нас ожидает новый долгосрочный понижательный набор волн, но новостной фон лично от Дональда Трампа способен перевернуть все с ног на голову.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.