Доллар: коррекция как новая возможность

Доллар активно снижается в начале и первой половине сегодняшнего торгового дня.

Инвесторы в активы фондового рынка позитивно отреагировали на сообщение американских СМИ о том, что в будущей администрации избранного президента США Дональда Трампа рассматривают возможность введения тарифов, которые будут охватывать только критически важные импортные товары.

Фьючерсы на основные американские фондовые индексы выросли, а доллар, соответственно, оказался под давлением.

Особенно здесь преуспели основные валюты азиатско-тихоокеанского региона, укрепившиеся в начале торгового дня, получив дополнительную поддержку от позитивных макро данных из Китая. Так, китайский индекс PMI для сферы услуг Caixin вырос до 52,2 в декабре при прогнозе в 51,7 после предыдущих 51,5.

Индекс доллара сегодня снизился, перейдя в зону краткосрочного медвежьего рынка (ниже уровня поддержки 108.20), продолжив снижение предыдущего торгового дня с достигнутого в самом начале этого года нового локального максимума (с ноября 2022 года) вблизи отметки 109.50.

*) см. также:

• Инструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка
• Инструменты фундаментального анализа. Динамика рынка труда

Тем не менее, общий тренд доллара остается бычий. Возврат индекса доллара USDX в зону выше отметок 108.20, 108.50 подтвердит возобновление бычьего тренда. Кстати, индикаторы компании Инстафорекс на дневном тайм-фрейме также рекомендуют длинные позиции.

Между тем участники рынка готовятся к публикации на этой неделе важных макро данных. В центре внимания, конечно же, будут данные из США. Здесь на первом месте стоит публикация в пятницу данных с рынка труда США за декабрь. По мнению руководителей ФРС, инфляция убедительно движется к целевому уровню в 2,0%, а экономика «в хорошем состоянии». Поэтому, данные с рынка труда теперь являются для руководителей ФРС ключевыми факторами при планировании параметров монетарной политики. Если NFP вновь, как в предыдущем отчете, окажется неожиданно сильным, то стоит ждать укрепления доллара.

В противном случае, учитывая также некоторую перекупленность доллара, если отчет Минтруда США за декабрь окажется слабым, то он может спровоцировать дальнейшее ослабление доллара.

Во вторник же инвесторы будут ждать публикации (в 15:00 GMT) индекса PMI для сферы услуг США. Ожидается рост показателя в декабре до 53,0 с 52,1 ранее, что после ускорившегося в декабре производственного индекса PMI (он был опубликован в пятницу и порадовал покупателей доллара, оказавшись выше предыдущего значения и прогноза в 48,4 со значением 49,3) может реставрировать несколько ослабший бычий импульс доллара.

Как мы отметили в нашем недавнем обзоре «Доллар: фундамент и ближайшие перспективы», в расчете условного составного показателя PMI это окажет перевешивающее значение в положительную сторону, а это – бычий фактор для доллара.

В среду же участников рынка ждет новая волна волатильности на рынке и в котировках доллара в связи с публикацией в 13:15 (GMT) отчета по занятости от ADP, а также в 19:00 - протоколов декабрьского заседания FOMC.

Пока что в целом доллар удерживает завоёванные позиции, а текущее снижение следует рассматривать как коррекцию, которая может предоставить дополнительные торговые возможности в длинных позициях по доллару и его индексу USDX.

С технической точки зрения, несмотря на сегодняшнее снижение, индекс доллара USDX сохраняет восходящую динамику в рамках бычьего тренда, среднесрочного – выше ключевого уровня поддержки 104.70 (ЕМА200 на дневном графике), долгосрочного – выше ключевого уровня поддержки 102.20 (ЕМА200 на недельном графике). Предпочтительны длинные позиции по доллару и его индексу USDX. Пробой важного краткосрочного уровня сопротивления 108.20 (ЕМА200 на 1-часовом графике) может стать первым сигналом для новых длинных позиций.

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе