EUR/USD. Доллар вернулся с новогодних каникул

Пара евро-доллар завершила 2024-й год на отметке 1,0354, импульсно снизившись 31 декабря почти на 100 пунктов. Сегодня трейдеры попытались организовать коррекцию, но тщетно: медвежьи настроения по-прежнему превалируют по паре. Поэтому любые коррекционные откаты целесообразно использовать как повод для открытия коротких позиций.

С сегодняшнего дня рынок будет постепенно оживать. Новогодние каникулы завершились, статистические службы начинают публиковать первые макроэкономические отчёты, трейдеры возвращаются в рабочий режим. Финал торговой недели обещает быть весьма информативным.

Доллар существенно усилил свои позиции в последний день ушедшего года, хотя экономический календарь вторника был абсолютно пустым. Безопасный гринбек пользовался повышенным спросом на фоне падения рынка акций США. Американские фондовые индексы показали существенное снижение на фоне низкой активности торгов в предпраздничные дни. Традиционное «ралли Санта-Клауса» (т.е. рост рынка под занавес декабрьских торгов) не состоялось ввиду анонсированного замедления темпов снижения ставки ФРС и общей нервозности, которая обусловлена грядущим президентством Трампа.

Индекс доллара США держится в области 108-й фигуры, в районе двухлетних максимумов в преддверии ключевых релизов января. Уже завтра, в пятницу, в США будет опубликован производственный индекс ISM – важнейший макроэкономический индикатор, который способен спровоцировать сильную волатильность по паре eur/usd. В ноябре этот показатель достаточно резко вырос (с отметки 46,5 до 48,4), приблизившись к ключевому 50-пунктному уровню. По мнению большинства аналитиков, в декабре индекс снова продемонстрирует восходящую динамику, но при этом останется в зоне сокращения, поднявшись до отметки 48,6. Если же вопреки прогнозам показатель превысит таргет 50,0, доллар получит существенную поддержку.

Евро, в свою очередь, сегодня оказался под небольшим давлением после публикации индексов PMI. Мы узнали окончательную оценку декабрьских индексов в производственной сфере. Так, индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны был пересмотрен в сторону ухудшения. И хотя пересмотр оказался незначительным (с отметки 45,2 до 45,1), сам факт того, что показатель снова оказался в красной зоне, оказал давление на единую валюту. Тем более что индекс находится в области сокращения и снижается второй месяц подряд. А вот индекс деловой активности в производственном секторе Германии вышел на прогнозном уровне: окончательная оценка совпала с первоначальной. Но от этого покупателем eur/usd не легче, так как показатель по-прежнему находится в зоне сокращения (45,2).

Дополнительное давление на пару eur/usd оказал и Китай, где сегодня был опубликован индекс PMI для производственной сферы от Caixin/Markit. На протяжении двух месяцев (октябрь, ноябрь) показатель демонстрировал восходящую динамику, поднявшись к отметке 51,5 пункта. Согласно прогнозам, в декабре он также должен был подрасти – до 51,7. Но вместо этого индикатор достаточно резко снизился, оказавшись на уровне 50,5. То есть буквально в шаге от «красной линии» в виде таргета 50,0.

Слабый релиз из КНР позволил продавцам eur/usd снова перехватить инициативу по паре. Цена на данный момент тестирует уровень поддержки 1,0330 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике) и в перспективе может протестировать уже область 2-й фигуры. Основной целью нисходящего движения по-прежнему выступает уровень паритета, до которого осталось чуть больше 300 пунктов. Это относительно небольшая дистанция, учитывая, что в течение декабря пара снизилась с отметки 1,0576 (цена открытия) до 1,0354 (цена закрытия).

Декабрьские Нонфармы, которые будут опубликованы в следующую пятницу, могут сыграть важную роль в формировании очередного южного импульса.

На данный момент вероятность паузы на январском заседании ФРС составляет 90%, согласно данным инструмента CME FedWatch. Что касается перспектив мартовского заседания, то здесь шансы на 25-пунктное снижение оцениваются как 50/50. Сильные Нонфармы могут склонить чашу весов в пользу выжидательной позиции в контексте итогов мартовской встречи.

Таким образом, в целом фундаментальная картина складывается в пользу дальнейшего снижения eur/usd ввиду общей слабости европейской валюты и усиления гринбека. Поэтому коррекционные всплески целесообразно использовать как повод для открытия коротких позиций.

То же самое говорит и техника. На дневном графике цена расположена между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, а также под всеми линиями индикатора Ichimoku, который демонстрирует медвежий сигнал «Парад линий». Первой целью южного движения на данный момент выступает отметка 1,0300 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands, на таймфрейме D1). При преодолении данного таргета можно будет говорить о снижении к отметке 1,0270 (нижняя линия Bollinger Bands на W1).