Доллар: в преддверии публикации CPI

В преддверии публикации сегодня в 13:30 (GMT) свежих данных по инфляции в США на рынке наблюдается некоторая нерешительность трейдеров. Инвесторы также избегают открывать крупные сделки. Нервозность также ощущается и на рынке облигаций США, судя по динамике доходности американских 10-летних бондов, которая «болтается» в диапазоне вблизи отметки 4,430%, соответствующей закрытию предающего торгового дня.

От сегодняшней публикации немало зависит в дальнейшем векторе динамики доллара. Пока что доллар и его индекс сохраняют завоёванные накануне позиции, полностью отыграв потери последних 7 месяцев.

По прогнозу же ожидается ускорение годового CPI до +2,6% в октябре с +2,4% ранее и стабилизация динамики годового базового CPI на отметке +3,3%.

Индекс потребительских цен CPI наряду с базовым индексом PCE (расходов на личное потребление) являются ключевыми индикаторами для ФРС при оценке инфляции и планировании параметров монетарной политики.

Представленные в последние месяцы данные говорят о том, что инфляция в США все еще значительно выше целевого уровня ФРС в 2%, что будет заставлять руководителей американского ЦБ поддерживать процентную ставку на высоких уровнях.

*) см.наши предыдущие обзоры «Доллар: ближайшая цель 106.00» и «Доллар: устойчивый «бычий» импульс».

Многие экономисты также прогнозируют дальнейшее укрепление доллара с приходом к президентской власти в США Трампа. Его политика в области внешней торговли и внутренних налогов рассматривается экономистами как несущую риски повышения инфляции, что может потребовать от ФРС повышения процентных ставок.

*) см. также:

• Торговые индикаторы Instaforex по USDX
• Инструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка
• Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показатели

В настоящий момент, вероятность снижения процентной ставки на 0,25% на декабрьском заседании ФРС составляет примерно 62%, что на 20% ниже еще месяц назад, согласно информации от CME Group.

Данные CPI сильнее прогноза, соответственно, укрепят доллар, придав ему новый импульс для роста. Если же данные окажутся слабее прогноза, то доллар, вероятнее всего, отреагирует снижением, но лишь – краткосрочным.

В целом, преобладает его восходящий тренд, подпитываемый мощными фундаментальными факторами, в том числе, отмеченными нами выше.

С технической же точки зрения, индекс доллара #USDX, продолжая развивать восходящую динамику, достиг вчера ближайших целей, обозначенных нами ранее, вблизи отметок 106.00, 106.10 и сегодня торгуется вблизи этих отметок в преддверии публикации данных по инфляции в США и либо пробоя этих отметок и дальнейшего роста, либо отбоя от них и коррекционного снижения.

Цель этой коррекции может быть отмечена нами вблизи отметки 105.00 и важного краткосрочного уровня поддержки 104.92 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Учитывая же сильный бычий импульс, вблизи отметки 105.00 можно будет рассчитывать на отбой и возобновлении роста.

Индекс доллара #USDX двигается в зоне в зоне среднесрочного, долгосрочного, глобального бычьих рынков. Выше ключевых уровней поддержки 103.54 (ЕМА200 на дневном графике), 101.70 (ЕМА200 на недельном графике) предпочтительными остаются среднесрочные и долгосрочные длинные позиции. Ближайшими же целями после пробоя отметок 106.00, 106.10 станут локальные уровни сопротивления 106.45, 107.00, 108.00.

Уровни поддержки: 105.47, 105.00, 104.65, 104.55, 104.40, 104.25, 104.00, 103.69, 103.54, 103.44, 103.00, 102.65, 102.00, 101.65, 101.00, 100.40, 100.00, 99.00, 97.00, 96.00

Уровни сопротивления: 106.00, 106.10, 106.45, 107.00, 108.00

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе