Доллар: ближайшие перспективы

Подходит к концу еще одна, уже 3-я по счету удачная для покупателей доллара неделя. Так, на момент публикации данной статьи индекс доллара (#USDX в термине МТ4) торговался вблизи отметки 103.58, на 67 пунктов выше цены открытия недели и почти на 3,5% выше локального минимума 100.13, достигнутого в прошлом месяце, минимума с августа 2023 года.

При этом, несмотря на затяжную нисходящую коррекцию, длившуюся на протяжении предыдущих 3 месяцев, доллар смог удержаться в зоне глобального бычьего рынка и вернуться в зону долгосрочного и среднесрочного бычьих рынков, расположенных выше отметок 101.60 и 103.33 соответственно.

Реакция рынка на решение ФРС снизить процентную ставку на 0,50% была, в целом, понятна: доллар резко снизился после заседания американского ЦБ 17 и 18 сентября. Однако, доллар к текущему моменту полностью вернул себе утраченные после этого заседания позиции.

Неоднозначные данные по инфляции (в сентябре индекс потребительских цен остался на уровне +0,2% при прогнозе в +0,1% и снизился с +2,5% до +2,4% в годовом выражении при прогнозе в +2,3%. Базовый же CPI в годовом выражении вообще вырос с +3,2% до +3,3%, опередив прогноз в +3,2%), указавшие на ее нежелание снижаться ожидаемыми темпами, могут придать доллару дополнительный бычий импульс: ФРС может и вовсе взять паузу в только начавшемся цикле смягчения политики.

А это на фоне того, что другие крупнейшие мировые ЦБ уже вовсю осуществляют смягчение своих монетарных политик, за исключением, пожалуй, РБ Австралии, будет играть в пользу доллара.

Теперь после публикации на прошлой неделе американских CPI инвесторы ожидают снижения процентной ставки в ноябре на 0,25%, а не на 0,50%, как считалось до публикации. Еще же одно снижение до конца года может оказаться вообще под вопросом.

Сегодня в конце недели наблюдается небольшая коррекция доллара, вызванная, скорее всего, фиксацией прибыли в массивных длинных позициях по нему, тем более что важных публикаций из США сегодня не ожидается. У продавцов доллара есть возможность «перевести дух» и, возможно, собраться с новыми силами.

На следующей же неделе МВФ проведет ряд заседаний, в ходе которых представители руководства некоторых крупнейших мировых ЦБ дадут комментарии о перспективах монетарных политик в ходе своих выступлений, которые, в свою очередь, могут повлиять на динамику валют, эмитируемых этими ЦБ.

Так, со стороны руководства ФРС эти комментарии поступят уже в понедельник, когда в ходе американской торговой сессии выступят член FOMC Нил Кашкари и глава ФРБ Канзас-Сити Джефф Шмид (с правом голоса в FOMC в 2025 году).

С технической же точки зрения возобновление роста индекса доллара #USDX будет выглядеть пробоем локального уровня сопротивления 103.80 и ростом в сторону верхней границы нисходящего канала на недельном графике и отметки 104.80, а после ее пробоя – в сторону локальных уровней сопротивления 106.00, 107.00.

Сигналом же для альтернативного сценария на снижение может стать пробой уровней поддержки 103.40 (ЕМА50 на недельном графике), 103.33 (ЕМА200 на дневном графике). Их пробой вернет цену в зону среднесрочного медвежьего рынка с перспективой снижения к уровню поддержки 101.60 (ЕМА200 на недельном графике). Его же пробой сделает предпочтительными короткие позиции уже в долгосрочном плане.

Уровни поддержки: 103.40, 103.33, 103.13, 103.00, 102.52, 102.29, 102.16, 102.00, 101.60, 101.00, 100.40, 100.00, 99.00, 97.00, 96.00

Уровни сопротивления: 103.80, 104.00, 105.00, 106.00, 107.00

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе