Анализ EUR/USD. 11 октября. Доллар готовится штурмовать 9 фигуру.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более сложный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Предполагаемая волна с уже приняла пяти волновой вид и на текущий момент она выглядит завершенной. Если это действительно так, то сейчас начинается построение нового коррекционного набора волн, который может принять достаточно протяженный вид.

Однако весь участок тренда от 16 апреля может принять и пяти волновой вид a-b-c-d-e. Такой сценарий не стоит сбрасывать со счетов, однако его вероятность невелика. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Последние отчеты из США показали, что кризис, если и назревал, то уже миновал. Экономика может замедлиться, но ее текущие темпы рост позволяют пройти этот период безболезненно. Рынок труда «охлаждался» в 2024 году, но сейчас началось смягчение денежно-кредитной политики, поэтому он будет восстанавливаться, что уже доказали последние отчеты по рынку труда.

Евро по-прежнему не справляется с давлением.

Курс инструмента EUR/USD в пятницу повысился на 10 базовых пунктов. Амплитуда движений в течение дня вновь была минимальной, хотя буквально пару часов назад в Америке вышли «условно-важные» индекс PPI и индекс настроения потребителей от Мичиганского университета. Индекс цен производителей крайне сложно назвать важным показателем, особенно когда он выходит на следующий день после инфляции. В годовом исчислении цены производителей увеличились на 1,8% в августе, хотя рынок ожидал их замедления до 1,6%. Следовательно, после двух инфляционных отчетов мы можем сделать точный вывод – инфляция в Америке снижается, снижается достаточно высокими темпами, но все же делает паузы и может вырасти во втором полугодии

Хочу напомнить, что в данное время отчеты по инфляции нам интересны только с точки зрения их влияния на денежно-кредитную политику FOMC. Так как три последних инфляционных отчета(включая базовую инфляцию) показали более высокие значения, чем ждал рынок, можно предположить, что тот же рынок понизит свои ожидания по снижения ставки в ноябре на 50 базисных пунктов. Впрочем, пока этого не произошло Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность смягчения на пол-пункта составляет 84%. Это очень много и, как видим, отчет по инфляции не повлиял на эту цифру. Однако не стоит спешить с выводами, так как ФРС будет решать вопрос корректировки ставки на основании рынка труда и безработицы. А с этими данными нам предстоит ознакомиться в начале следующего месяца.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн с целями, расположенными ниже лоу волны 4 в с. Теперь можно ожидать построения минимум трех волновой структуры, цели который расположены около 9 фигуры. На мой взгляд, покупатели будут только отступать в ближайшее время.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.