Доллар: перспективы этой недели

Предприняв в начале азиатской торговой сессии попытку развить восходящую динамику после 3-дневного роста, индекс доллара #USDX вновь перешел к снижению в начале сессии европейской.

Вероятно, инвесторы остерегаются более активных действий накануне важнейших публикаций этой недели и в отсутствие сегодня сильных новостных драйверов и игроков из Америки (там сегодня выходной день).

Активность инвесторов резко повысится во вторник, когда в 14:00 (GMT) будет опубликован отчет ISM с данными о состоянии производственного сектора американской экономики. Здесь на первом месте будет находиться индекс бизнес-активности PMI. Ожидается, что он останется в зоне замедления активности. Впрочем, его относительный рост (с 46,8 до 47,5 в августе) может позитивно отразиться на долларе.

*) см. также торговые индикаторы Instaforex по #USDX

Далее участники рынка будут ориентироваться на данные по состоянию сектора услуг (от ISM) и рынка труда США, которые будут опубликованы в четверг и пятницу.

Выступая в конце августа на ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле, глава ФРС Пауэлл заявил, что «сроки и темпы снижения ставки будут зависеть от поступающих данных, перспектив, баланса рисков», а внимание ФРС переключится на поддержание сильного рынка труда страны.

Однако доллар отреагировал резким снижением на заявление Пауэлла о том, что «время для корректировки денежно-кредитной политики настало».

Несмотря на то что Пауэлл ничего не сказал о величине снижения ставки, инвесторы сочли его выступление как сигнал к активным действиям и продажам доллара.

На прошлой неделе индекс доллара (#USDX в торговом терминале МТ4) достиг 8-месячного минимума вблизи отметки 100.48 на прогнозах некоторых экономистов о снижении процентной ставки ФРС на 0,50% в сентябре и до 4,00% к концу 2025 года.

Тем не менее, получив поддержку от позитивных данных по заказам на товары длительного пользования, от 2-й оценки ВВП США (он вырос во 2-м квартале на +3,0%, что выше прогноза и первой оценки в +2,8%), от ценового индекса ВВП, который в ФРС используют как индикатор инфляции и который вырос во 2-м квартале на +2,5%, а не на +2,3%, как предполагалось по прогнозу и согласно первой оценке, индекс доллара смог подняться с локального 8-месячного минимума 100.48 и вырасти к отметке 101.75 к концу прошлой недели.

Если данные по бизнес-активности в США все же не станут разочарованием для быков по доллару, а отчет Минтруда США с данными за август, который ожидает публикации в пятницу (в 12:30 GMT), подтвердит стабильность национального рынка труда, то это еще более уменьшит вероятность агрессивного снижения процентных ставок США в этом и следующем году, что, в свою очередь, также может придать покупателям доллара большей уверенности.

Здесь, по прогнозам, ожидается рост NFP на +165 тыс. в августе после неожиданного снижения до +114 тыс. количества новых рабочих мест, созданных вне с/х, в июле.

По оценкам экономистов, критерием при оценке стабильности рынка труда США является ежемесячный рост NFP на +150 тыс. Также ожидается снижение безработицы в августе до +4,2% с 4,3% в июле.

С технической точки зрения это будет сопровождаться пробоем сегодняшнего локального максимума 101.77 и продолжением восходящей коррекции к уровням сопротивления 102.60 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 103.00, 103.06 (ЕМА50 на дневном графике).

Если после этого доллар не будет получать поддержку от макро статистики из США, и если она перестанет быть позитивной, то дальнейший рост доллара и его индекса может быть затруднен, а вблизи этих уровней сопротивления, в таком случае, вероятен отбой и возобновление снижения.

Если роста выше отметки 101.77 мы не увидим, то сигналом для новых коротких позиций станет пробой ключевого уровня поддержки 101.55 (ЕМА200 на недельном графике) и уровня 101.38 ЕМА200 на 1-часовом графике).

Пока что предпочтительны все же короткие позиции.

Лишь пробой ключевого уровня сопротивления 103.97 (ЕМА200 на дневном графике) и отметки 104.00 вернет цену в зону среднесрочного бычьего рынка, вновь сделав предпочтительными длинные позиции в среднесрочном и долгосрочном планах.

Уровни поддержки: 101.55, 101.38, 101.00, 100.50, 100.00

Уровни сопротивления: 101.77, 102.00, 102.60, 103.00, 103.06, 103.85, 103.97, 104.00

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе