Обзор пары EUR/USD. 5 августа. Доллар потерпел крах, но сохраняет оптимизм.

Валютная пара EUR/USD в пятницу выросла более, чем на 100 пунктов. Такой волатильности мы не видели уже очень давно, но хотим напомнить трейдерам, что важен не один день, важна тенденция. Если на следующей неделе мы вновь будем наблюдать движения по 30-40 пунктов, то никакого смысла в пятничном «взлете» не будет. На иллюстрации ниже отлично видно, что волатильность больше 100 пунктов – это единичный случай.

Почему же обвалился доллар США? Ответ на этот вопрос настолько прост, что очевиден каждому трейдеру. Американские Нонфармы провалились в четвертый раз подряд, показав значение в июле всего лишь 114 тысяч при прогнозах 175-190 тысяч. Более того, значение июня было пересмотрено в меньшую сторону – с 206 тысяч до 179 тысяч. Более того, уровень безработицы вырос с 4,1% до 4,3%, чего ни один эксперт не прогнозировал. Таким образом, два важнейших отчета, три важнейших значения, и все – с треском провалились. Не удивительно, что американская валюта обвалилась.

В среднесрочной перспективе и техническом плане практически ничего не изменилось для пары EUR/USD. Она все также торгуется в боковом канале 1,06-1,10. Поэтому мы бы не стали спешить с выводами о том, что «все пропало». Да, доллар потерпел очередной крах из-за макроэкономической статистики, но в то же время общий фундаментальный фон никак не изменился для него. ЕЦБ все также снижает ключевую ставку, а ФРС – все также не снижает. Более того, индикатор CCI во второй раз зашел в область перекупленности. Мы неоднократно говорили в последние месяцы о том, что европейская валюта в 2024 году показывает рост чаще, чем нужно. Несмотря на общее падение евро, с нашей точки зрения, он должен находиться гораздо ниже текущих уровней. Поэтому до того момента, когда произойдет уверенное закрепление цены выше бокового канала на дневном ТФ, мы не считаем, что рост евровалюты будет продолжаться.

Уже на этой неделе пара может вернуться в нисходящее русло. По сути, даже на 4-часовом ТФ отлично видно, что началось новое южное движение, после чего цена резко скорректировалась вверх, следовательно, сейчас может начаться новый виток нисходящего движения. Конечно, если макроэкономическая статистика в Штатах и дальше будет показывать такие же значения, как в последние 3-4 месяца, то доллару будет крайне сложно рассчитывать на укрепление. Когда еще в начале года, а потом весной мы говорили, что ждем пару около уровня 1,02 или даже ниже – около ценового паритета, мы не предполагали, что макроэкономическая статистика в определенный момент начнет демонстрировать результаты не сопоставимые с ростом доллара.

Однако хотим также напомнить, что очень многие отчеты из США за последние месяцы оказались провальными не по своему значению, а по несоответствию ожиданиям рынка. Другими словами, рынок ждал и ждет от американских показателей слишком высоких значений, поэтому из раза в раз разочаровывается.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 5 августа составляет 71 пункт и характеризуется, как «низкая». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0840 и 1,0982 в понедельник. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, но глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI зашел в область перекупленности во второй раз, что опять предупреждает о смене направления тренда на нисходящий.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0864

S2 – 1,0803

S3 – 1,0742

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0925

R2 – 1,0986

R3 – 1,1047

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD.5 августа. Фунт стерлингов быстро выбрался из капкана.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 5 августа.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 5 августа.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD сохраняет глобальный нисходящий тренд, и на 4-часовом ТФ продолжается слабое нисходящее движение. В прошлых обзорах мы говорили о том, что ждем только продолжения глобального нисходящего тренда. Мы не считаем, что евровалюта способна начать новый глобальный тренд при смягчении монетарной политики ЕЦБ, поэтому, скорее всего, пара продолжит болтаться между уровнями 1,0600 и 1,1000 еще некоторое время. Так как цена вернулась к верхней части этого диапазона, то возможен новый разворот вниз. Более актуальными остаются короткие позиции с целями около уровня Мюррея «-1/8» - 1,0681.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.