Доллар: подводя итоги недели

Инвесторы продолжают анализировать итоги завершившегося в среду заседания ФРС, по итогам которого руководители американского ЦБ оставили ключевую ставку в диапазоне 5,25–5,50%. Выступая на пресс-конференции, глава ФРС Джером Пауэлл признал значительный прогресс в достижении инфляцией целевого уровня 2,0% и допустил, что стоимость заимствований может быть снижена уже в сентябре.

Комментарии Джерома Пауэлла. Главное:

- Признан значительный прогресс в снижении инфляции к целевому уровню 2%.

- Возможность снижения ставки в сентябре, если инфляция и экономическая ситуация улучшатся.

- Слишком резкое снижение ставки, особенно на 50 базисных пунктов, не рассматривается.

- Пауэлл подтвердил, что ФРС будет ориентироваться только на экономические факторы, исключая влияние политической ситуации, связанной с выборами.

Сегодня в центре внимания участников рынка будет находиться публикация (в 12:30 GMT) отчета Минтруда США по занятости в июле. Будут представлены данные о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP), уровне безработицы и инфляции заработной платы.

Прогнозы:

- Безработица останется на уровне 4,1%.

- Занятость в несельскохозяйственном секторе (NFP) вырастет на 175 000 рабочих мест (по сравнению с 206 000 в июне).

- Годовая инфляция заработной платы снизится до 3,7% с 3,9%.

В четверг были опубликованы недельные данные по рынку труда, подтвердившие его охлаждение: количество первичных заявок на пособие по безработице выросло на 249,0 тыс., выше прогноза в 236,0 тыс. и предыдущего значения 237,0 тыс., а число повторных заявок выросло на отчётной неделе с 1,844 млн до 1,877 млн.

Между тем индекс PMI ISM для обрабатывающей промышленности США, также опубликованный в четверг, замедлился до 46,8 в июле с 48,5 ранее, указывая на продолжающееся сокращение деловой активности.

Индекс доллара США держится вблизи отметки 104,00 в ожидании данных по рынку труда, а доходность 10-летних облигаций продолжает снижаться, пройдя отметку ниже 4% еще в четверг.

*) см. также торговые индикаторы Instaforex по #USDX

Выводы:

ФРС оставила ставку без изменений, демонстрируя осторожный подход к монетарной политике. В то же время рынок труда и бизнес-активность в США показывают признаки охлаждения, что вызывает обеспокоенность у инвесторов. Предстоящие данные по занятости и инфляции заработной платы будут ключевыми для дальнейших решений ФРС, а значит почти определяющими вплоть до публикации (14 августа) свежих данных по инфляции.

*) см. также:

• Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показатели
• Инструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка
• Инструменты фундаментального анализа. Динамика рынка труда

С технической же точки зрения динамика индекса доллара (CFD #USDX в торговом терминале МТ4) развивается по альтернативному сценарию: цена пробила важный уровень поддержки 104.31 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и к моменту публикации данной статьи держалась вблизи отметки 104.00. Пробой локальной поддержки вблизи отметок 103.95, 103.62 (между ними проходит нижняя граница восходящего канала на недельном графике) может усилить нисходящую динамику индекса доллара в сторону ключевых долгосрочных поддержек на уровнях 102.65 (ЕМА144 на недельном графике), 102.00, 101.55 (ЕМА200 на недельном графике).

Их пробой, в свою очередь, выведет цену в зону долгосрочного медвежьего рынка, что сделает преимущественными короткие позиции уже в долгосрочном плане.

В основном же сценарии рассчитываем на отбой от зоны поддержки вблизи отметки 104.00 и возобновление роста, если сегодняшние данные отчета Минтруда США окончательно не разочаруют покупателей доллара.

Последовательный пробой уровней сопротивления 104.45 (ЕМА200 на дневном графике), 104.57 (ЕМА144 на дневном графике), 104.60 (ЕМА200 на 4-часовом графике) подтвердит основной сценарий на начало новой волны укрепления доллара.

Уровни поддержки: 104.00, 103.95, 103.62, 103.00, 102.65, 102.00, 101.55

Уровни сопротивления: 104.31, 104.45, 104.57, 104.70, 105.00, 106.00, 106.10

Торговые сценарии

• Альтернативный сценарий: Sell Stop 103.85. Stop-Loss 104.15. Цели 103.62, 103.00, 102.65, 102.00, 101.55
• Основной сценарий: Buy Stop 104.15. Stop-Loss 103.85. Цели 104.31, 104.45, 104.57, 104.70, 105.00, 106.00, 106.10

*) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций.

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе