Анализ EUR/USD. 1 августа. Доллар выдержал два удара.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD приобрела несколько иной вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы постоянно наблюдаем чередование трех и пяти волновых коррекционных структур. Вот и сейчас рынок не сумел даже построить четкую нисходящую трехволновку от пика, достигнутого в июле прошлого года. Сначала была волна вниз, которая перекрыла минимумы предыдущих волн, затем глубокая волна вверх, а сейчас, уже седьмой месяц подряд строится непонятно что.

С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пяти волновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты.

Хороших новостей для доллара немного, но валюта держится.

Курс инструмента EUR/USD в среду повысился на 10 базовых пунктов, а сегодня снизился на 30. Как видим, ценовые изменения очень слабые, поэтому нельзя с уверенностью говорить о том, что доллар подешевел или подорожал. Все это незначительные колебания цены. Они могли бы быть значительно сильнее и вчера, и сегодня, и в течение всей текущей недели. На этой неделе важных новостей – хоть отбавляй. Однако рынок уже давно занял позицию «торгуем по праздникам», поэтому амплитуда движений каждый день оставляет желать лучшего.

Закономерность движений тоже не самая высокая. Самое интересное движение произошло в понедельник, когда новостей не было вообще никаких. Во вторник и среду рынок не определился с направлением. Сегодня – доллар минимально прибавил в цене. Следовательно, движение развивается в основном направлении – направлении коррекционной волны d или же направлении нового понижательного набора волн.

Вчера Джером Пауэлл дал понять рынку, что ФРС в сентябре будет готова «нажать на кнопку», но для этого по-прежнему нужны позитивные данные по инфляции. Раньше Пауэлл говорил «нужны позитивные данные по инфляции, тогда начнется смягчение». Сейчас говорит «в сентябре может начаться смягчение, если данные по инфляции будут позитивны». Есть ли разница между двумя этими высказываниями? На мой взгляд, нет. В обоих случаях все будет зависеть от инфляции. Если по итогам июля и августа, она не замедлится ниже 3% или замедлится, скажем, то 2,9%, этого не будет достаточно для перехода к более «голубиной» политике.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент перешел к построению серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может возобновиться в рамках пяти волновой коррекционной структуры. Однако сейчас уже более вероятен сценарий с построением понижательной волны d. Возможно также построение новой нисходящей(и тоже коррекционной) серии волн с целями, расположенными ниже 6 фигуры, если восходящая серия волн a-b-c так останется трех волновой. Считаю, что инструмент может добраться до лоу волны b. Удачная попытка прорыва этого лоу укажет на переход к построению понижательного набора волн.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.