Доллар: краткие итоги и ближайшие перспективы

Быки по доллару вытащили счастливый билет и не хотят уступать свои позиции, получая поддержку от сильного позитивного импульса после опубликованных накануне данных по инфляции в США.

Эти данные подтвердили возобновление роста инфляции в США в последние месяцы. Так, согласно представленным в среду данным, индекс потребительских цен CPI вырос в марте до +0,4% (при прогнозе в +0,3%) и до +3,5% в годовом выражении, с +3,2% ранее. Базовый CPI, исключающий продукты питания и энергоносители, вырос на +0,4% (при прогнозе в +0,3%) и до +3,8% вместо прогнозируемых +3,7% в годовом выражении.

Мало того что эти данные в очередной раз превзошли прогнозы экономистов, так они еще и значительно понизили вероятность скорого перехода ФРС к более мягкой монетарной политике.

Вышедшие же в минувший четверг данные по производственной инфляции окончательно развеяли надежды инвесторов и продавцов доллара на начало смягчения монетарной политики ФРС в июне.

Теперь многие экономисты считают, что ФРС может и вовсе отложить снижение процентной ставки до следующего года.

По их расчетам, базовая инфляция выросла на +4,5% (в годовом исчислении) в 1-м квартале по сравнению с +3,3% в 4-м квартале 2023 года, и базовый PCE (индекс цен на личные расходы без неустойчивых цен на продукты питания и энергоносители) также продемонстрирует аналогичное ускорение. Экономисты ожидают ускорение базового PCE в марте на +0,25% и на + 3,9% в 1-м квартале 2024 года (в годовом выражении). Данные по годовому индексу цен на личные расходы (PCE) чиновники FOMC используют в качестве основного индикатора инфляции. Они будут опубликованы в пятницу 26 апреля после публикации в четверг 25 апреля данных по ВВП США за 1-й квартал.

Если ожидания относительно ускорения индекса PCE подтвердятся, а апрельские показатели CPI, которые будут опубликованы ближе к середине следующего месяца, также будут свидетельствовать об устоявшейся на высоких уровнях инфляции, то это сделает маловероятным снижение процентной ставки ФРС в этом году, при условии сохранения стабильности американским рынком труда.

Это фундаментальный бычий фактор для доллара.

*) см. также торговые индикаторы Instaforex по USDX

В условиях высоких процентных ставок для долгосрочных и стратегических инвесторов инвестиции в доллар становятся выгодным вложением с получением гарантированной прибыли. Это обусловит высокий спрос на доллар, также пользующийся статусом защитного актива наряду с золотом, иеной, франком.

После сильного роста в среду сегодня индекс доллара DXY продолжает рост, достигнув на момент публикации данной статьи отметки 105.62. Если запал покупателей доллара сохранится и на следующей неделе, то целью станет верхняя граница широкого диапазона, расположенного между отметками 106.74 и 100.50.

С технической же точки зрения индекс доллара (CFD #USDX в терминале МТ4) остаётся торговаться в зоне бычьего рынка, среднесрочного – выше уровня поддержки 103.80, долгосрочного – выше ключевого уровня поддержки 101.00.

Технические индикаторы RSI, OsMA и Стохастик на графиках с 1-часового по месячный находятся на стороне покупателей.

Предпочтительными по-прежнему являются длинные позиции. Впрочем, не исключена и коррекция в конце недели на фоне фиксации прибыли в длинных позициях по доллару.

Сигналом для краткосрочных коротких позиций в рамках этой коррекции может стать пробой сегодняшнего минимума 105.21 с целями на локальных уровнях поддержки 105.10, 104.95. Их пробой может спровоцировать более глубокую коррекцию.

Однако повторимся, что в текущей ситуации предпочтительными являются длинные позиции. Пробой локального сопротивления на отметке 106.00 может обусловить дальнейший рост DXY в сторону отметок 106.70, 107.00. Далее – по ситуации.

Уровни поддержки: 105.10, 105.00, 104.95, 104.61, 104.12, 104.00, 103.80

Уровни сопротивления: 106.00, 106.70, 107.00, 107.30

+ открыть торговый счет в Instaforex

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе