Анализ EUR/USD. 10 августа. Рынок шокирован падением инфляции в США

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар на данный момент по-прежнему не требует внесения коррективов, несмотря на то что повышение котировок в рамках предполагаемой волны 4 откровенно затянулось. Новая волновая разметка пока не учитывает восходящую волну, отмеченную жирной красной линией. Вся волновая структура может усложниться еще раз и в этом минус волнового анализа, так как любая структура всегда может принять более сложный и протяженный вид. Сейчас предположительно продолжается построение восходящей волны, которая может быть волной 4 нового понижательного участка тренда. Если это предположение верно, то инструмент в ближайшее время должен завершить ее и начать построение волны 5. Предполагаемая волна 4 приняла уже пяти волновой вид, но все еще может быть именно волной 4. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0356, что приравнивается к 261,8% по Фибоначчи может указать на завершение построения коррекционной волны. Если и эта отметка не сдержит повышение инструмента, то вся волновая картина может потребовать внесения изменений, так как пик волны 4 зайдет за лоу волны 1. Но даже в этом случае волновая разметка может сохранить свою целостность, но при этом она уже не будет считаться импульсной.

Американская инфляция начала снижаться. Не случайность ли?

Инструмент Евро/Доллар в среду повысился на 110 базовых пунктов. Безусловно, таким укреплением европейская валюта обязана отчету по американской инфляции, который вышел буквально час назад. Именно за этот час спрос на доллар очень сильно снизился, что и позволило евро вырасти более чем на 100 пунктов. Напомню, что в первые два дня недели инструмент был практически обездвижен на фоне отсутствия любого новостного фона. Теперь важно понять, как себя будет вести рынок далее. Сегодня мы стали свидетелями возможного первого снижения инфляции в длительном процессе возвращения к целевому уровню 2,0%. Но что, если падение роста цен в июле – это случайность? Напомню, что некоторые члены FOMC высказались на прошлой неделе в пользу того, что пиковые значения инфляции еще не пройдены. В Великобритании ждут дальнейшего повышения инфляции до 13% и готовятся к рецессии. В Америке же, если теперь начнется замедление индекса потребительских цен каждый месяц, все получится как-то слишком просто и гладко.

Помимо этого, я считаю, что ФРС не откажется от своего плана по доведению процентной ставки до 3,5-4,0%. Лишь четвертое или пятое ужесточение денежно-кредитной политики привело к тому, что инфляция замедлилась. Но это ведь не гарантирует падение ИПЦ каждый следующий месяц. Инфляция может теперь оставаться около 8% годовых, что тоже никак не устраивает ФРС. Поэтому я считаю, что FOMC будет продолжать повышать ставку хотя бы до тех пор, пока ИПЦ не снизиться до 4-5%. В этом случае спрос на американскую валюту еще может вырасти, что позволит выстроить необходимую нам волну 5 в составе нисходящего участка тренда. После завершения этого участка инструмент может переходить к построению восходящего участка, нам главное вовремя определить, когда он начнется. Сейчас – еще не время, не лучшее время.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящего участка тренда продолжается. Если так, то сейчас можно продавать инструмент с целями, расположенными около расчетной отметки 0,9397, что приравнивается к 423,6% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз» в расчете на построение волны 5. Удачная попытка прорыва уровня 261,8% по Фибоначчи может привести к отмене рабочего варианта с продажами инструмента.

На старшем волновом масштабе волновая разметка нисходящего участка тренда заметно усложняется и удлиняется. Она может принять практически любой по протяженности вид, поэтому я думаю, что сейчас лучше всего вычленять из общей картины трех- и пятиволновые стандартные структуры и работать по ним.