Дефолт по долгу США может помочь Китаю свергнуть доллар
В условиях политической напряжённости и борьбы за доминирование в торговле дебаты о потолке долга могут оказать значительное влияние на доллар США как на рынках, так и в качестве мировой резервной валюты.
Это было бы неожиданной удачей для Китая, который стремится свергнуть доллар США как мировую валюту для торговли и наличных резервов.
Отсутствие быстрого решения в Конгрессе и чёткого вторичного курса действий уже поколебало доверие инвесторов. В случае дефолта последствия будут далеко идущими для многих стран.
В заявлении для прессы Белого дома от 3 мая отмечалось:
«История свидетельствует о том, что даже приближение к превышению потолка долга США может привести к значительным сбоям в работе финансовых рынков, что нанесёт ущерб экономическим условиям, с которыми сталкиваются домашние хозяйства и предприятия».
Президент Джо Байден обменивается рукопожатием со спикером палаты представителей Кевином Маккарти (республиканец от штата Калифорния) перед своим посланием о положении в стране в феврале в Капитолии в Вашингтоне, 7 февраля 2023 года. (Jacquelyn Martin/Pool/Getty Images)
Президент Джо Байден и спикер палаты представителей Кевин Маккарти достигли «принципиального соглашения» 27 мая.
«У нас ещё много работы. Но я считаю, что это соглашение в принципе достойно американского народа», — сказал Маккарти журналистам.
Но финансовые эксперты и экономисты всё ещё находятся в напряжении, потому что, как они говорят, дело никогда не будет закончено, пока оно не будет закончено.
Волновой эффект
«Если Соединённые Штаты не смогут выплатить свои долги, это серьёзно подорвёт доверие людей и стран к способности правительства США выполнять свои финансовые обязательства», — сказал Барух Сильверманн The Epoch Times.
Сильверманн — финансовый эксперт и генеральный директор The Smart Investor. Он говорит, что внутри страны дефолт, скорее всего, приведёт к значительному экономическому спаду.
«Правительство не сможет занимать деньги для финансирования своей деятельности, что приведёт к сокращению расходов и инвестиций. Это приведёт к потере рабочих мест и снижению общей экономической активности», — сказал Сильверманн.
Волнение в международном сообществе будет подобно волнам от брошенного в пруд камня, только ещё сильнее.
«В глобальном масштабе дефолт США, вероятно, приведёт к снижению стоимости доллара США. Это связано с тем, что инвесторы больше не верят, что правительство США может погасить свои долги, что побуждает их продавать доллары и вместо этого покупать другие валюты», — сказал он.
Сильверманн добавил, что американцам станет дороже покупать импортные товары и услуги, что ещё больше замедлит экономический рост. Более того, инвесторы и центральные банки, владеющие активами в долларах США, могут искать альтернативные валюты.
Чарльз Шваб повторил многие из этих настроений в заявлении от 26 мая:
«Хотя мы в Schwab считаем, что дефолт правительства маловероятен, опасения по поводу этой проблемы, вероятно, повлияют на рыночные показатели в ближайшие дни».
Финансовое агентство заявило, что некоторые экономические последствия фактического дефолта могут включать более высокие процентные ставки, влияющие на доверие потребителей и корпораций и вызывающие снижение расходов. Следовательно, люди, скорее всего, потеряют работу, а страна стремительно рухнет в пропасть ещё более глубокой рецессии.
Среди всей этой неопределённости находится Китай, который увеличивает свои валютные резервы и подрывает суверенитет США на Западе посредством высокобюджетных торговых и инвестиционных сделок, которые дают КНР больше влияние во всё большем числе стран.
Аналитики говорят, что доверие к финансовой системе и правительству США пошатнулось, и это прекрасная возможность для Пекина.
Доллары и центы
Любое очернение финансовой репутации Америки может привести к потере статуса и влияния на мировой арене. Это становится особенно важным, когда Вашингтон применяет своё самое мощное оружие мирного времени: санкции.
Таким образом, если доллар США пострадает от дефолта или продолжающихся дискуссий о потолке долга, использование экономических санкций будет ослаблено.
С более слабым долларом в центре внимания оказывается видение Китая о расширении использования юаня в торговле и в качестве резервной валюты. Это давняя цель Китая, к которой он совершал последовательные шаги в течение многих лет. К 2015 году почти четверть всех торговых операций Китая осуществлялась в его собственной валюте.
Более того, список стран, использующих юань в качестве резервной валюты или в торговле, растёт. Некоторые из них включают Россию, Саудовскую Аравию, Аргентину, Бразилию, Бангладеш, Пакистан, Ирак, Иран и Таиланд.
В Бразилии — второй по величине демократии в Америке — сумма резервной валюты в юанях в прошлом году превысила евро. По данным центрального банка страны, это делает его вторым после доллара США.
Президент Бразилии Луис Инасио Лула да Силва (слева) беседует с послом Китая в Бразилии Чжу Цинцяо во Дворце Планалто в Бразилии 3 февраля 2023 года. (Sergio Lima/AFP via Getty Images)
Но Россия является основной движущей силой недавнего всплеска мирового спроса на юань в этом году. Агентство Bloomberg Economics сообщило, что начиная с мая Москва планировала ежемесячно покупать китайские юани на $200 млн (≈16,2 млрд руб.). Это один из немногих оставшихся вариантов валюты после того, как западные санкции заблокировали доступ России к глобальной финансовой системе, основанной на долларах.
И хотя на доллар США по-прежнему приходится 60% мировых валютных резервов, аналитики говорят, что его сила покоится на тонком льду. Особенно сейчас.
«Доверие и уверенность в способности Америки выполнить свои финансовые обязательства необходимы для широкого принятия доллара и его использования в международных сделках», — сказал The Epoch Times вице-президент Money Under 30 Крис Мюллер.
Мюллер много лет работал в области финансов и анализа рынка. Он сказал, что дефолт по долгу США подорвёт доверие к обязательствам министерства финансов США по погашению долга.
Он считает, что в худшем случае это может привести к сокращению финансовых рынков и отвлечению большего числа стран от использования доллара. «Вероятно, это спровоцирует международный кризис с серьёзными последствиями для мировой экономики».
Что происходит
Это не первый раз, когда Соединённые Штаты сталкиваются с крайним сроком, чтобы избежать дефолта. Соглашение Палаты представителей 2011 года о повышении потолка долга стало сигналом тревоги, который также преподал урок: государственные расходы нуждаются в проверке на практике.
За последние 63 года Конгресс повышал, пересматривал или продлевал лимит госдолга США 78 раз.
Но с 2009 года государственные расходы почти утроили государственный долг. В этом суть нынешнего противостояния в Вашингтоне, и некоторые законодатели-республиканцы говорят, что соглашение Байдена и Маккарти не решает основной проблемы.
«После этой сделки наша страна всё ещё будет приближаться к банкротству», — заявил губернатор Флориды и кандидат от республиканцев в 2024 году Рон Десантис в эфире Fox News.
Губернатор Флориды Рон Десантис произносит первую речь в рамках своей президентской кампании 2024 года перед примерно 750 людьми в церкви Вечности в Клайве, штат Айова, недалеко от Де-Мойна, 30 мая 2023 года. (John Haughey/The Epoch Times)
В настоящее время законопроект на 99 страницах должен пройти Палату представителей и Сенат. Это приостановит ограничение государственного долга до 1 января 2025 года и сократит некоторые государственные расходы.
Но критики законопроекта говорят, что этого недостаточно.
«Это не очень хорошая сделка. Около $4 трлн долга — в лучшем случае — замораживание расходов на два года и отсутствие серьёзных существенных политических реформ», — написал член палаты представителей Чип Рой (республиканец из Техаса) в Twitter.
Некоторые финансовые аналитики говорят, что в условиях неопределённости на горизонте и дней, оставшихся до крайнего срока, эрозия казначейских облигаций США является ещё одним серьёзным ударом, который может произойти в результате дефолта по долгу. Это ещё один рывок в пресловутом колесе, поскольку многие центральные банки, институциональные инвесторы и иностранные правительства держат в резервах значительное количество казначейских облигаций США.
«Дефолт по долгу США, вероятно, вызовет серьёзные потрясения на финансовых рынках. Инвесторы полагаются на казначейские облигации США как на безопасное вложение, считая их активами с низким уровнем риска», — сказал Дуг Кэри в интервью The Epoch Times.
Кэри — дипломированный финансовый аналитик и президент Wealth Trace. Он предсказывает, что дефолт резко подорвёт доверие к мировой финансовой системе, что побудит инвесторов требовать более высокой доходности по казначейским обязательствам США. Это может привести к резкому падению стоимости облигаций.
Он добавил:
«Доллар США является основной мировой резервной валютой, и дефолт может ослабить его позиции. Потеря доверия к долгу США может привести к обесцениванию доллара по отношению к другим валютам».