Нефть крадет внимание у Федрезерва
Площадки Уолл-стрит вернулись с длинных выходных в бодром расположении духа – все три основных индекса прибавили свыше 2%, хотя и отошли от сессионных максимумов к закрытию. Dow набрал 2,15%, S&P 500 подорожал на 2,45%, а Nasdaq Composite повысился на 2,51%. Dow Jones впервые в истории пережил 11 недель снижения из 12. Накануне единственными подешевевшими акциями в составе промышленного индекса стали Disney и Home Depot, которые потеряли 1,04% и 0,49% соответственно.
При этом азиатские рынки не смогли повторить успех своих американских коллег и снизились повсеместно, вернувшись в свое более привычное состояние, которое сопровождается переживаниями по поводу инфляции и политики Центробанков. Вдобавок агентство S&P понизило рейтинг китайского девелопера Greenland Holdings до выборочного дефолта. Один из крупнейших операторов недвижимости КНР испытывает трудности с покрытием платежей по облигациям. В конце мая компания планировала продлить на год срок погашения выплат по офшорным июньским бондам на $488 млн. Китайский Shanghai Composite лишился за сессию почти 1%, а гонконгский Hang Seng обвалился на 2%. Японский Nikkei 225 закрылся с понижением на 0,37% после публикации протокола апрельского заседания Банка Японии, который подтвердил готовность дальнейшего смягчения политики в случае необходимости.
Тем временем иена продолжает обновлять 24-летние минимумы, пав жертвой стимулирующей политики Центробанка, которая резко контрастирует с мерами остальных регуляторов, активно ужесточающих политику. Доллар/иена добралась до 136.70 и удерживается неподалеку от верхней границы диапазона, заставляя участников рынка спекулировать на тему скорого достижения уровня 140.00. Сам доллар на международной арене вернулся к росту – спрос оживился по мере угасания интереса к риску. Индекс USD, который вчера в моменте нарушал целостность уровня 104.00, уже успел отметиться в районе 104.80, таким образом, снова нацеливаясь на отметку 105.00. Сегодня во второй половине дня ожидаются выступления сразу нескольких представителей Федрезерва во главе с Пауэллом. Трейдеры гадают, ждать ли от Центробанка намеков на еще одно повышение ставки на 0,75%.
Среди прочих активов внимание сегодня привлекла нефть, которая с начала дня обвалилась на 4%. После неудачных попыток пробоя уровня 116 долларов за баррель на вчерашних торгах, Brent привлекла агрессивные продажи, опустившись ниже 110 долларов перед началом торгов в Европе. Причиной локального обвала фьючерсов служит стремление Байдена надавить на растущую стоимости топлива во время летнего сезона. В целом эта новость не является неожиданной, и реакция рынка выглядит чрезмерно эмоциональной. Если на рынке не появятся новые негативные факторы в краткосрочной перспективе, можно ожидать отскока Brent, но, возможно, с более низких уровней.