Банк Силиконовой долины стал крупнейшим крахом со времен кризиса 2008 года, потеряв миллиарды долларов.

Кредитор, ориентированный на стартапы, SVB Financial Group стал крупнейшим банком, потерпевшим крах после финансового кризиса 2008 года в пятницу, в результате внезапного краха, который потряс мировые рынки и оставил миллиарды долларов, принадлежащие компаниям и инвесторам, в затруднительном положении.

Калифорнийские банковские регуляторы закрыли банк, который вел деятельность как банк Силиконовой долины, в пятницу и назначили Федеральную корпорацию страхования депозитов (FDIC) получателем для последующего отчуждения его активов.

Банк со штаб-квартирой в Санта-Кларе занимал 16-е место в США в конце прошлого года с активами около 209 миллиардов долларов. Подробности внезапного краха банка, ориентированного на технологии, были неоднозначными, но резкое повышение процентных ставок ФРС в прошлом году, которое ухудшило финансовые условия в области стартапов, в которой он был заметным игроком, казалось, было в центре внимания.

Пытаясь привлечь капитал для замены безудержных депозитов, банк потерял 1,8 миллиарда долларов (1,69 миллиарда евро) на казначейских облигациях, стоимость которых была подорвана более высокими федеральными процентными ставками.

Крупнейший провал с 2008 года

Банкротство банка в Силиконовой долине стало крупнейшим после краха Washington Mutual в 2008 году, знаменательного события, вызвавшего финансовый кризис, нанесший ущерб экономике на долгие годы. Крах 2008 года привел к ужесточению правил в США и за рубежом.

С тех пор регулирующие органы ввели более строгие требования к капиталу банков США с целью гарантировать, что крах отдельных банков не нанесет вреда финансовой системе и экономике в целом.

FDIC заявила, что головной офис и все банковские отделения Силиконовой долины вновь откроются 13 марта, и все застрахованные вкладчики получат полный доступ к своим застрахованным депозитам не позднее утра понедельника.

Но, по данным Федеральной страховой корпорации, 89 процентов депозитов банка на сумму 175 миллиардов долларов не были застрахованы до конца 2022 года, и их судьба остается неопределенной.

FDIC спешит найти еще один банк в выходные дни, готовый слиться с банком Силиконовой долины, по словам людей, знакомых с этим вопросом, которые просили не называть их имени, поскольку подробности являются конфиденциальными. Источники добавили, что, хотя FDIC надеется провести такое слияние к понедельнику для защиты необеспеченных депозитов, беспроигрышной сделки не существует.

Представитель FDIC не сразу ответил на запрос о комментариях.

Покупатели искали

Кроме того, SVB Financial, материнская компания Silicon Valley Bank, работает с инвестиционным банком Centerview Partners и юридической фирмой Sullivan & Cromwell, чтобы найти покупателей для других своих активов, включая инвестиционный банк SVB Securities, управляющую капиталом Boston Private and Equity Research Firm MoffettNathanson. , сообщили источники. Источники добавили, что эти активы могут привлечь конкурентов и частные инвестиционные компании.

Неясно, будет ли какой-либо покупатель подавать заявку на покупку этих активов без предварительной подачи SVB Financial заявления о банкротстве. Рейтинговое агентство S&P Global Ratings заявило в пятницу, что ожидает банкротства SVB Financial из-за своих обязательств.

SVB не ответила на запросы о комментариях.

Такие компании, как производитель видеоигр Roblox Corp и производитель потокового оборудования Roku Inc, заявили, что у них есть сотни миллионов долларов на депозитах в банке. Roku заявила, что ее депозиты в SVB в основном не застрахованы, в результате чего ее акции упали на 10% в ходе расширенной торговли.

Технические работники, чья зарплата зависит от банка, также были обеспокоены получением зарплаты в пятницу. Отделение SVB в Сан-Франциско показало приклеенную скотчем к двери записку, в которой клиентам предлагалось звонить по бесплатному номеру телефона.

В пятницу генеральный директор SVB Financial Грег Бейкер разослал сотрудникам видеообращение, в котором признал «чрезвычайно трудные» 48 часов до краха банка.

Проблемы в SVB подчеркивают, как кампания Федеральной резервной системы США и других центральных банков по борьбе с инфляцией путем прекращения эры дешевых денег обнажает уязвимости на рынке. Опасения охватили банковский сектор.

Согласно подсчетам Reuters, американские банки потеряли более 100 миллиардов долларов на фондовом рынке за последние два дня, а европейские банки потеряли еще около 50 миллиардов долларов.

Американские кредиторы First Republic Bank и Western Alliance заявили в пятницу, что их ликвидность и депозиты остаются высокими, стремясь успокоить инвесторов, поскольку их акции падают. Другие, такие как немецкий Commerzbank, выступили с экстраординарными заявлениями, чтобы успокоить инвесторов.

Больше боли

Некоторые аналитики ожидают еще большей боли для сектора, поскольку этот инцидент вызвал всеобщее беспокойство по поводу скрытых рисков в банковском секторе и его уязвимости перед высокой стоимостью средств.

«На следующей неделе может разразиться кровавая баня… Продавцы на понижение готовы атаковать каждый банк, особенно более мелкие», — сказал Кристофер Уэлен, председатель Whalen Global Advisors.

Министерство финансов США заявило, что министр финансов США Джанет Йеллен встретилась в пятницу с представителями банковских регуляторов и выразила «полную уверенность» в их способности отреагировать на ситуацию.

Белый дом заявил в пятницу, что верит и доверяет финансовым регуляторам США, когда его спросили о провале SVB.

Причина краха SVB лежит в условиях роста процентных ставок. Поскольку высокие процентные ставки закрыли рынок первичного публичного размещения для многих стартапов и сделали привлечение частных средств более дорогим, некоторые клиенты SVB начали снимать средства.

Для финансирования погашения SVB в среду продала портфель облигаций на сумму 21 миллиард долларов, состоящий в основном из казначейских облигаций США, и заявила, что продаст обыкновенные акции и конвертируемые привилегированные акции на 2,25 миллиарда долларов, чтобы восполнить дефицит финансирования.

К пятнице падение цен на акции сделало привлечение капитала неприемлемым, и источники сообщили, что банк пытался рассмотреть другие варианты, включая продажу, пока не вмешались регулирующие органы и не закрыли банк.

Последним учреждением, застрахованным FDIC, был закрыт Elmina State Bank в Канзасе 23 октября 2020 года.