Анализ торговой недели 18 – 22 ноября по паре EUR/USD. Отчет COT. Тотальный обвал евровалюты продолжается.

Долгосрочная перспектива.

Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели показала падение еще на 120 пунктов. В принципе, на рынке в последние два месяца продолжается тотальный обвал евро. За 2 месяца евро подешевел против доллара на 6,7%. Кому-то может показаться, что падение на 800 пунктов – это не так уж и много, но для стабильного евро это много. Текущая неделя нам показала, что рынок готов и дальше панически избавляться от евровалюты. Панически – не в том смысле, что на мир надвигается новый катаклизм или кризис. Панически – это о характере падения евровалюты. На этой неделе не было настолько плохих новостей для евровалюты, которые могли бы подтолкнуть рынок к новым продажам. Важных новостей вообще не было никаких. Однако рынок использовал любую возможность, чтобы открывать новые короткие позиции.

Мы предупреждали о таком сценарии весь 2024 год, а также о том, что после 18 сентября евро может рухнуть вниз. Как видим, первая цель по нашим прогнозам уже достигнута, и для этого даже не потребовалось много времени. Недельный ТФ сейчас наиболее важный, так как на нем очень хорошо видно, что цена пытается выйти из бокового канала, в котором она находилась почти 2 года. Евровалюта уже закрепилась на недельном ТФ ниже уровня 1,0448, а это означает(как мы уже говорили ранее), что глобальный нисходящий тренд может быть возобновлен. Тогда евровалюта может спокойно продолжить свое падение к ценовому паритету и даже еще ниже. Об этих целях мы также неоднократно говорили в текущем году.

Анализ COT.

Последний отчет COT датирован 19 ноября. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время остается «бычьей», а медведи потихоньку переходят в зону собственного превосходства. Месяц назад количество открытых Short-позиций профессиональными трейдерами резко увеличилось, а нетто-позиция в первые за долгое время стала отрицательной. Это говорит о том, что европейская валюта теперь чаще продается, чем покупается.

Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. На недельном таймфрейме отлично видно, что с декабря 2022 года(!!!) пара торгуется между уровнями 1,0448 и 1,1274. Таким образом, падение все еще более вероятно. А преодоление уровня 1,0448 открывает перед евро новое пространство для обвала.

В данное время красная и синяя линии пересеклись и поменяли свое расположение относительно друг друга. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 5,7 тысячи, а количество шортов – выросло на 29,4 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась еще на 35,1 тысячи.

Обзор макроэкономических событий:

В течение текущей недели макроэкономический фон вряд ли явно не подразумевал столь сильное падение европейской валюты. Несмотря на то, что неделя началась с роста, а закончилась восходящим откатом, евровалюта все равно очень сильно упала. Кристин Лагард в течение недели выступала трижды и ни разу не сделала громких заявлений. Рынок использовал любую возможность, чтобы продолжать продажи евро. В пятницу в Евросоюзе были опубликованы провальные отчеты по деловой активности в секторах услуг и производства, которые стали лишь еще одним гвоздем в крышке гроба европейской валюты. В Штатах же те же самые индексы деловой активности снова выросли, поэтому, как мы говорили ранее много раз, американская экономика гораздо сильнее европейской, а фактор смягчения монетарной политики ФРС оказывает поддержку доллару сейчас, так как он был отработан рынком «авансом».

Ознакомьтесь с другими статьями автора:

Анализ торговой недели 18 – 22 ноября по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт надеется на линию тренда.

Торговый план на неделю 25 – 29 ноября:

Длинные позиции: На 24-часовом таймфрейме пара продолжает располагаться ниже линий индикатора Ишимоку, а, с точки зрения фундамента и макроэкономики, возобновление роста европейской валюты по-прежнему выглядит очень сомнительно. Поэтому мы весьма скептически относились и относимся к такому варианту. Таким образом, длинные позиции и раньше были очень опасными, а в данное время они являются попросту неактуальными.

Короткие позиции: Что касается продаж пары EUR/USD, то они в данное время по-прежнему более перспективны. Во-первых, цена развернулась у верхней границы нового флэта – уровня 1,1274. Во-вторых, оснований для долгосрочного роста у евровалюты как не было, так и нет. В-третьих, рынок уже с лихвой отработал фактор смягчения монетарной политики ФРС. В-четвертых, индикатор RSI на недельном ТФ заходил в область перекупленности. В-пятых, цена закрепилась ниже критической линии на дневном ТФ. От уровня 1,0448 может последовать отскок, но пока все выглядит так, как будто падение продолжится.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.

Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).